התפלגות בסיס עלות לתאריך

היצע ביטקוין לפי בסיס עלות בתאריך אחד

מאפיין	ערך
קטגוריה	ניתוח היצע
יחידה	BTC
רזולוציה	1d
נכסים	BTC
רמה	בסיסי
נקודת קצה API	GET /v1/cbd/snapshot
שדה	supply

סקירה

התפלגות בסיס עלות לתאריך היא חתך אנכי של מפת החום Cost Basis Distribution עבור תאריך אחד. היא מראה כיצד היצע הביטקוין שלא נוצל בתאריך זה מתפזר בין רמות המחיר. רמת המחיר של מטבע היא בסיס העלות שלו: מחיר ה-BTC ביום שבו המטבע הועבר לאחרונה על השרשרת.

מפת החום משתמשת ברשת קבועה של 100 טווחים לכל תקופה. החתך מחושב במדויק מתוך קבוצת ה-UTXO של התאריך המבוקש, ואת מספר הטווחים, הסקאלה (לוגריתמית או ליניארית) וטווח המחירים בוחר המשתמש. הוא מחזיר גם את ההיצע המצטבר מתחת ומעל לכל טווח, את ההיצע ברווח, בהפסד ובנקודת האיזון, ואת רמות ההיצע הגדולות ביותר.

נוסחה

לכל קבוצת גיל $c$ שלא נוצלה בתאריך $D$, עם $S_c$ BTC ושווי $V_c$ בדולרים לפי מחיר יום יצירתה, בסיס העלות וההיצע בטווח $i$ עם הגבולות $e_i$ … $e_{i+1}$ הם:

$$\text{CB}_c = \frac{V_c}{S_c}$$ $$\text{Supply}_i = \sum_{c \,:\, e_i \le \text{CB}_c \lt e_{i+1}} S_c$$ $$e_i = P_{\min} \cdot \left(\frac{P_{\max}}{P_{\min}}\right)^{i/N}, \quad i = 0, 1, \ldots, N$$

לטווחים לוגריתמיים יש גבולות גאומטריים בין $P_{\min}$ ל-$P_{\max}$ (בסיס העלות הנמוך והגבוה ביותר; הטווח כולל תמיד את מחיר התאריך $D$); לטווחים ליניאריים רוחב שווה החל מ-0. ההיצע ברווח הוא סכום ה-$S_c$ שבסיס העלות שלהם נמוך ממחיר התאריך $D$, וההיצע בהפסד — מעליו. למטבעות שנוצרו לפני תחילת היסטוריית המחירים (2009–2010) אין בסיס עלות: הם מוצגים בנפרד כללא מחיר ונספרים כנמצאים ברווח.

פרשנות

• היצע גדול מתחת למחיר — מחזיקים רבים ברווח; רמות אלה מסמנות אזורי צבירה ומשמשות לעיתים קרובות כתמיכה.
• היצע גדול מעל המחיר — מחזיקים בהפסד; רמות אלה משמשות לעיתים קרובות כהתנגדות, כי המחזיקים מוכרים בנקודת האיזון.
• אזורים דלילים — מעט מטבעות הועברו שם לאחרונה, ולכן המחיר יכול לחצות רמות אלה במהירות.
• שיעור ברווח הקרוב ל-100% אופייני לשיאי שוק אופוריים; שיעור מתחת ל-50% אופייני לשלבי כניעה.

מקרי שימוש

• איתור רמות תמיכה והתנגדות על השרשרת בכל תאריך.
• מדידה מדויקת של ההיצע ברווח ובהפסד לפי מחיר תאריך נבחר.
• השוואת ההתפלגות לפני ואחרי אירועי שוק גדולים.
• מציאת אשכולות בסיס העלות הגדולים ביותר (הרמות המובילות) למחקר ולדוחות.

הנתונים מתעדכנים פעם ביום.

שימוש ב-API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/cbd/snapshot?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים

• התפלגות בסיס עלות — מפת חום של התפלגות היצע Bitcoin לפי מחיר cost basis לאורך זמן
• היצע ברווח (%) — חלק מסך ההיצע שבו בסיס העלות נמוך מהמחיר השוקי הנוכחי
• מחיר ממומש — Realized Cap / היצע במחזור