דלג לתוכן הראשי

זרימת גידור דילרים ב-+10%

זרימת הגידור של הדילרים ב-USD אם BTC זז ב-+10% (אופציות Deribit)

מאפייןערך
קטגוריהאופציות
יחידהUSD
רזולוציה1d
נכסיםBTC
רמהמקצועי
נקודת קצה APIGET /v1/options/gex
שדהflow_up10

סקירה​

זרימת הגידור של הדילרים ב-+10% היא הסכום ב-USD שדילרי האופציות יצטרכו לקנות (חיובי) או למכור (שלילי) כדי להישאר מגודרי דלתא אם מחיר BTC יזוז מהרמה הנוכחית S אל S·(1+0.10). מלאי הדילרים בכל אופציה משוחזר מסרט העסקאות המלא של Deribit מאז הרישום שלה למסחר: ההנחה היא שהדילרים לוקחים את הצד השני של כל עסקת taker, ולכן מלאי = מכירות taker − קניות taker. הגמא מחושבת מחדש לפי Black-Scholes על בסיס מחיר הפורוורד של כל פקיעה (ריבית אפס, כאשר התנודתיות הגלומה והזמן לפקיעה נשמרים קבועים). הערך מחושב בדיוק במחיר זה, ולא ברמת הרשת הקרובה ביותר.

נוסחה​

H(P)=−∫SP∑iinvi Γi(p) p  dp,P=S×(1+0.10)H(P) = -\int_S^P \sum_i \text{inv}_i \, \Gamma_i(p) \, p \; dp, \qquad P = S \times (1 + 0.10)

  • invi\text{inv}_i — מלאי הדילרים באופציה ii ב-BTC (מכירות taker פחות קניות taker מאז הרישום למסחר)
  • Γi(p)\Gamma_i(p) — גמא Black-Scholes של אופציה ii אילו המחיר היה pp
  • H>0H \gt 0 — הדילרים קונים, H<0H \lt 0 — הדילרים מוכרים

פרשנות​

  • ערכים שליליים בעלייה פירושם שהדילרים סוחרים נגד התנועה (מוכרים לתוך העלייה): הגידור שלהם מרסן אותה. זהו משטר הלונג גמא.
  • ערכים חיוביים פירושם שהדילרים יקנו יחד עם התנועה: הגידור מעצים אותה (משטר שורט גמא), מצב שמכין את הקרקע לסקוויזים מהירים יותר.
  • השוו את הגודל לנזילות בספוט: כמה מאות מיליוני USD של גידור כפוי הם משמעותיים עבור BTC.
  • קראו זאת יחד עם הצד הנגדי (−10%) — הדילרים יכולים לרסן כיוון אחד ולהעצים את השני.

מקרי שימוש​

  • הערכה האם עלייה של 10% תיתקל בהתנגדות של הדילרים או תקבל מהם דלק.
  • מעקב אחר שינויי משטר לאורך זמן: החלפת סימן מסמנת שרמת הגמא האפסית חצתה את המחיר הזה.
  • שילוב עם חשיפת הגמא נטו ורמת הגמא האפסית לתמונה מלאה של פוזיציות הדילרים.

הערות על הנתונים​

  • ערך יומי = תמונת המצב השעתית של 00:00 UTC באותו יום (תמונת המצב הראשונה של היום אם 00:00 חסרה), הרחק מהפקיעה היומית של 08:00 UTC; ערך של יום אינו משתנה לאחר פרסומו. כל תמונות המצב השעתיות זמינות דרך /v1/options/gex/hourly, ופרופיל המחירים המלא דרך /v1/options/gex/profile.
  • ההיסטוריה מתחילה ב-2026-03-16 (תמונות מצב שעתיות של לוח האופציות); כארבעה שבועות ביוני 2026 חסרים (תקלה באיסוף הנתונים). מלאי הדילרים מסוכם על פני כל היסטוריית העסקאות של כל אופציה מאז הרישום למסחר, כך שהערכים המוקדמים אינם מתחילים מאפס.
  • אופציות BTC של Deribit בלבד; זירות אחרות אינן כלולות.

שימוש ב-API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/options/gex?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים​