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Deribit建玉

Deribit BTC無期限先物の日次終値ベースの建玉。

項目値
カテゴリマーケットデータ
単位USD
解像度1d
資産BTC
プランPro
APIエンドポイントGET /v1/oi/exchange
フィールドclose_oi_usd

概要​

Deribit建玉は、DeribitのBTC無期限先物における未決済ポジションを測定します。Deribitは暗号資産オプションを支配していますが（市場シェア約90%）、その無期限市場はより小規模であるものの、極めて機関投資家中心であり、マーケットメイカーやデルタヘッジャーに好まれています。

Deribitの建玉報告方法​

Deribitは建玉をBTC建て（インバース契約）で報告し、Blocklensはこれを日次マーク価格を用いてUSDに換算します。これは、Deribitの建玉USD額が、新規ポジション変更がなくてもBTC価格に自然に連動して動くことを意味します。

重要な違い: Deribitの無期限契約は、8時間間隔ではなく継続的なファンディング（ミリ秒ごと）を採用しており、これがトレーダーの建玉エクスポージャー管理方法に影響を与えます。

解釈​

  • Deribitの建玉は、不均衡に機関投資家およびマーケットメイカー主導である
  • Deribitの建玉変化は、オプションのヘッジ活動と相関することが多い — 大規模なオプション満期は建玉のシフトを引き起こし得る
  • Binance/Bybitより絶対的な建玉は小さいが、機関投資家のポジショニングに対するシグナル品質は高い

ユースケース​

  • スマートマネーの建玉追跡 — Deribitの機関投資家ユーザーベースは、よりクリーンな機関投資家ポジショニングシグナルを提供する
  • 建玉変化とオプション市場活動（ガンマエクスポージャー、デルタヘッジ）との相関分析
  • BTC建てレバレッジ需要の代理指標としてのインバース契約建玉のモニタリング
  • オプションのマーケットメイカーがデルタヘッジのエクスポージャーを調整しているタイミングの特定

APIの利用​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/oi/exchange?exchange=deribit&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

関連指標​