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Binance資金調達率

Binanceの年率換算ファンディングレート

項目値
カテゴリマーケットデータ
単位%
解像度1d
資産BTC
プランPro
APIエンドポイントGET /v1/funding/exchange
フィールドannualized_apr

概要​

取引量と建玉で世界最大の暗号資産取引所であるBinanceにおける年率換算無期限ファンディングレート。BinanceのBTC/USDT無期限契約は一貫してグローバルで最も流動性の高い暗号資産デリバティブであり、BTC先物建玉総額の25〜35%を占めることが多い。

Binanceのファンディングレート計算方法​

Binanceは8時間ごと（00:00、08:00、16:00 UTC）に決済される2要素の数式を使用する:

ファンディングレート = プレミアムインデックス + clamp(金利 − プレミアムインデックス, −0.05%, +0.05%)

  • 金利: 8時間あたり0.01%（日次0.03%）に固定。クオート通貨（USDT）とベース通貨（BTC）間の資本コストの差を表す。
  • プレミアムインデックス: 無期限マーク価格と現物インデックス価格の乖離を測定し、8時間にわたり毎分サンプリングして時間加重平均する。
  • クランプ関数: 金利要素を±0.05%に制限し、ファンディングレートが固定金利ではなく主にプレミアム/ディスカウントによって駆動されることを保証する。

結果: 無期限が現物を上回って取引される場合（プレミアム）、ファンディングはプラスとなりロングがショートに支払う。現物を下回る場合（ディスカウント）、ファンディングはマイナスとなりショートがロングに支払う。

重要な要因: Binanceの圧倒的な流動性は、そのファンディングレートが他取引所を先導することが多いことを意味する。Binanceと小規模取引所間の乖離は取引所間アービトラージの機会を生む。

解釈​

  • Binanceのファンディングは、その支配的な市場シェアのため広く「ベンチマーク」レートと見なされている
  • Binanceのファンディングの突然の急増は、他取引所に数分から数時間先行することが多い
  • Binanceは最大ファンディングレートを8時間あたり±0.5%（年率±75%）に制限しており、極端なイベントを抑制する
  • 大規模な清算イベント時には、Binanceのファンディングが小規模取引所から一時的に乖離することがある

ユースケース​

  • 支配的取引所におけるレバレッジセンチメントの追跡 — Binanceトレーダーの行動はより広範な市場の動きを予兆することが多い
  • ベーシス取引の利回り: BTC現物ロング + Binance BTCUSDT無期限ショートで、プラスのファンディングを収穫する
  • 取引所間アービトラージシグナルのためのBinanceとBybit/OKXのレート比較
  • 市場構造指標としてのBinanceと建玉加重集計値間の乖離のモニタリング

APIの利用​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=binance&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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