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Binance Funding-Rate

Annualisierte Binance Funding Rate

EigenschaftWert
KategorieMarktdaten
Einheit%
Auflösung1d
AssetsBTC
TarifPro
API-EndpunktGET /v1/funding/exchange
Feldannualized_apr

Überblick​

Annualisierte Perpetual-Funding-Rate auf Binance, der nach Handelsvolumen und Open Interest weltweit größten Kryptobörse. Binances BTC/USDT-Perpetual ist durchgehend das liquideste Krypto-Derivat weltweit und macht oft 25–35 % des gesamten BTC-Futures-Open-Interest aus.

Wie Binance die Funding Rate berechnet​

Binance verwendet eine zweikomponentige Formel, die alle 8 Stunden abgerechnet wird (00:00, 08:00, 16:00 UTC):

Funding Rate = Premium Index + clamp(Zinssatz − Premium Index, −0,05 %, +0,05 %)

  • Zinssatz: Fest bei 0,01 % pro 8 Stunden (0,03 % täglich). Repräsentiert das Kapitalkostendifferential zwischen der Quote-Währung (USDT) und der Basiswährung (BTC).
  • Premium Index: Misst die Abweichung zwischen dem Perpetual-Mark-Preis und dem Spot-Index-Preis, jede Minute über den 8-Stunden-Zeitraum erfasst und zeitgewichtet gemittelt.
  • Clamp-Funktion: Begrenzt die Zinssatzkomponente auf ±0,05 % und stellt sicher, dass die Funding Rate primär vom Premium/Discount und nicht vom festen Zinssatz getrieben wird.

Das Ergebnis: Wenn der Perp über dem Spot handelt (Premium), ist das Funding positiv und Longs zahlen an Shorts. Wenn unter dem Spot (Discount), ist das Funding negativ und Shorts zahlen an Longs.

Wesentlicher Faktor: Die schiere Liquidität von Binance bedeutet, dass seine Funding Rate oft anderen Börsen vorausläuft. Divergenzen zwischen Binance und kleineren Börsen schaffen börsenübergreifende Arbitragemöglichkeiten.

Interpretation​

  • Die Binance-Funding wird aufgrund ihres dominanten Marktanteils weithin als „Benchmark"-Rate angesehen
  • Plötzliche Spitzen in der Binance-Funding gehen denen anderer Börsen oft um Minuten bis Stunden voraus
  • Binance deckelt die maximale Funding Rate bei ±0,5 % pro 8 Stunden (±75 % annualisiert) und begrenzt so Extremereignisse
  • Bei großen Liquidationsereignissen kann sich die Binance-Funding kurzzeitig von kleineren Börsen entkoppeln

Anwendungsfälle​

  • Verfolgung der gehebelten Stimmung auf der dominierenden Börse — was Binance-Trader tun, deutet oft auf breitere Marktbewegungen hin
  • Basis-Trade-Rendite: Long BTC Spot + Short Binance BTCUSDT Perp, um positives Funding zu vereinnahmen
  • Vergleich der Binance-Raten mit Bybit-/OKX-Raten für börsenübergreifende Arbitragesignale
  • Beobachtung der Divergenz zwischen Binance und dem OI-gewichteten Aggregat als Marktstrukturindikator

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=binance&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Verwandte Metriken​