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Binance 펀딩 비율

Binance 연환산 펀딩 비율

속성값
카테고리시장 데이터
단위%
해상도1d
자산BTC
등급프로
API 엔드포인트GET /v1/funding/exchange
필드annualized_apr

개요​

거래량 및 미결제약정 기준 세계 최대 암호화폐 거래소인 Binance의 연환산 무기한 펀딩 비율입니다. Binance의 BTC/USDT 무기한 계약은 전 세계에서 가장 유동성이 높은 암호화폐 파생상품으로, 흔히 전체 BTC 선물 미결제약정의 25~35%를 차지합니다.

Binance의 펀딩 비율 계산 방식​

Binance는 8시간마다(00:00, 08:00, 16:00 UTC) 정산되는 두 요소 공식을 사용합니다:

펀딩 비율 = 프리미엄 인덱스 + clamp(이자율 − 프리미엄 인덱스, −0.05%, +0.05%)

  • 이자율: 8시간당 0.01%(일 0.03%)로 고정됨. 기준 통화(USDT)와 기초 통화(BTC) 간 자본 비용 차이를 나타냄.
  • 프리미엄 인덱스: 무기한 마크 가격과 현물 인덱스 가격 간 편차를 측정하며, 8시간 기간 동안 매분 샘플링하여 시간 가중 평균함.
  • 클램프 함수: 이자율 요소를 ±0.05%로 제한하여 펀딩 비율이 고정 이자율보다 프리미엄/디스카운트에 의해 주로 결정되도록 보장함.

결과: 무기한 계약이 현물보다 높게 거래되면(프리미엄) 펀딩은 양수이며 롱이 숏에게 지불합니다. 현물보다 낮으면(디스카운트) 펀딩은 음수이며 숏이 롱에게 지불합니다.

핵심 요인: Binance의 막대한 유동성은 펀딩 비율이 흔히 다른 거래소를 선도한다는 것을 의미합니다. Binance와 군소 거래소 간 괴리는 거래소 간 차익거래 기회를 만듭니다.

해석​

  • Binance 펀딩은 지배적 시장 점유율 덕분에 널리 "벤치마크" 비율로 간주됨
  • Binance 펀딩의 급등은 흔히 수 분에서 수 시간 차이로 다른 거래소에 선행함
  • Binance는 최대 펀딩 비율을 8시간당 ±0.5%(연환산 ±75%)로 제한하여 극단적 이벤트를 제한함
  • 주요 청산 이벤트 동안 Binance 펀딩은 일시적으로 군소 거래소와 디커플링될 수 있음

활용 사례​

  • 지배적 거래소의 레버리지 심리 추적 — Binance 트레이더의 행동은 흔히 더 넓은 시장 움직임을 예고함
  • 베이시스 거래 수익: BTC 현물 롱 + Binance BTCUSDT 무기한 숏으로 양수 펀딩 수취
  • 거래소 간 차익거래 신호를 위해 Binance 비율을 Bybit/OKX 비율과 비교
  • 시장 구조 지표로서 Binance와 OI 가중 합산치 간 괴리 모니터링

API 사용​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=binance&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

관련 지표​