Перейти к основному содержимому

Ставка финансирования Binance

Годовая ставка финансирования Binance

СвойствоЗначение
КатегорияРыночные данные
Единица измерения%
Разрешение1d
АктивыBTC
ТарифPro
Эндпоинт APIGET /v1/funding/exchange
Полеannualized_apr

Обзор​

Годовая ставка финансирования бессрочных фьючерсов на Binance — крупнейшей в мире криптобирже по объёму торгов и открытому интересу. Бессрочный контракт BTC/USDT на Binance стабильно является самым ликвидным криптодеривативом в мире, на который часто приходится 25–35% совокупного открытого интереса по фьючерсам BTC.

Как Binance рассчитывает ставку финансирования​

Binance использует двухкомпонентную формулу с расчётом каждые 8 часов (00:00, 08:00, 16:00 UTC):

Ставка финансирования = Индекс премии + clamp(Процентная ставка − Индекс премии, −0,05%, +0,05%)

  • Процентная ставка: фиксирована на уровне 0,01% за 8 часов (0,03% в день). Отражает разницу стоимости капитала между котируемой валютой (USDT) и базовой валютой (BTC).
  • Индекс премии: измеряет отклонение между mark price бессрочного контракта и спотовой индексной ценой, выбирается каждую минуту в течение 8-часового периода и усредняется по времени.
  • Функция clamp: ограничивает компонент процентной ставки до ±0,05%, обеспечивая, что ставка финансирования определяется в первую очередь премией/дисконтом, а не фиксированной процентной ставкой.

Результат: когда бессрочный контракт торгуется выше спота (премия), финансирование положительно и длинные платят коротким. Когда ниже спота (дисконт), финансирование отрицательно и короткие платят длинным.

Ключевой фактор: огромная ликвидность Binance означает, что её ставка финансирования часто опережает другие биржи. Расхождения между Binance и меньшими площадками создают межбиржевые арбитражные возможности.

Интерпретация​

  • Финансирование Binance широко считается «эталонной» ставкой из-за её доминирующей рыночной доли
  • Внезапные всплески финансирования Binance часто предшествуют таковым на других биржах на минуты-часы
  • Binance ограничивает максимальную ставку финансирования на уровне ±0,5% за 8 часов (±75% годовых), сдерживая экстремальные события
  • Во время крупных ликвидаций финансирование Binance может ненадолго отвязываться от меньших бирж

Сценарии использования​

  • Отслеживание настроений с плечом на доминирующей бирже — действия трейдеров Binance часто предвещают более широкие рыночные движения
  • Доходность базисной сделки: лонг по споту BTC + шорт по бессрочному BTCUSDT на Binance с извлечением положительного финансирования
  • Сравнение ставок Binance со ставками Bybit/OKX для сигналов межбиржевого арбитража
  • Мониторинг расхождения между Binance и взвешенным по OI агрегатом как индикатора структуры рынка

Использование API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=binance&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики​