Tasa de Financiación de Binance
Tasa de financiación anualizada de Binance
| Propiedad | Valor |
|---|---|
| Categoría | Datos de mercado |
| Unidad | % |
| Resolución | 1d |
| Activos | BTC |
| Plan | Pro |
| Endpoint de la API | GET /v1/funding/exchange |
| Campo | annualized_apr |
Resumen
Tasa de financiación perpetua anualizada en Binance, el mayor exchange de criptomonedas del mundo por volumen de negociación e interés abierto. El perpetuo BTC/USDT de Binance es de forma constante el derivado de cripto más líquido a nivel global, representando con frecuencia entre el 25 % y el 35 % del interés abierto total de futuros de BTC.
Cómo calcula Binance la tasa de financiación
Binance utiliza una fórmula de dos componentes liquidada cada 8 horas (00:00, 08:00, 16:00 UTC):
Tasa de financiación = Índice de prima + clamp(Tasa de interés − Índice de prima, −0,05 %, +0,05 %)
- Tasa de interés: fijada en 0,01 % cada 8 horas (0,03 % diario). Representa el diferencial de coste de capital entre la moneda de cotización (USDT) y la moneda base (BTC).
- Índice de prima: mide la desviación entre el precio de marca del perpetuo y el precio índice spot, muestreada cada minuto a lo largo del periodo de 8 horas y promediada ponderada por tiempo.
- Función clamp: limita el componente de la tasa de interés a ±0,05 %, asegurando que la tasa de financiación esté impulsada principalmente por la prima/descuento y no por la tasa de interés fija.
El resultado: cuando el perpetuo cotiza por encima del spot (prima), la financiación es positiva y los largos pagan a los cortos. Cuando cotiza por debajo del spot (descuento), la financiación es negativa y los cortos pagan a los largos.
Factor clave: la enorme liquidez de Binance hace que su tasa de financiación a menudo lidere a la de otros exchanges. Las divergencias entre Binance y exchanges más pequeños crean oportunidades de arbitraje entre exchanges.
Interpretación
- La financiación de Binance se considera ampliamente la tasa "de referencia" debido a su cuota de mercado dominante
- Los picos repentinos en la financiación de Binance suelen preceder a los de otros exchanges por minutos u horas
- Binance limita la tasa de financiación máxima a ±0,5 % cada 8 horas (±75 % anualizado), acotando los eventos extremos
- Durante grandes eventos de liquidación, la financiación de Binance puede desacoplarse brevemente de la de exchanges más pequeños
Casos de uso
- Seguir el sentimiento apalancado en el exchange dominante: lo que hacen los traders de Binance suele anticipar movimientos más amplios del mercado
- Rendimiento de basis trade: largo BTC spot + corto perpetuo BTCUSDT de Binance, cosechando financiación positiva
- Comparar las tasas de Binance con las de Bybit/OKX para detectar señales de arbitraje entre exchanges
- Monitorear la divergencia entre Binance y el agregado ponderado por OI como indicador de la estructura del mercado
Uso de la API
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=binance&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
Métricas relacionadas
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- Interés Abierto de Futuros — Interés abierto total de futuros en todos los exchanges en USD
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