Tasa de Financiación de Deribit
Tasa de financiación anualizada de Deribit
| Propiedad | Valor |
|---|---|
| Categoría | Datos de mercado |
| Unidad | % |
| Resolución | 1d |
| Activos | BTC |
| Plan | Pro |
| Endpoint de la API | GET /v1/funding/exchange |
| Campo | annualized_apr |
Resumen
Tasa de financiación perpetua anualizada en Deribit, el exchange dominante de opciones y derivados de criptomonedas. Aunque es más conocido por su mercado de opciones (~90 % del volumen de opciones de cripto), Deribit también opera un mercado significativo de futuros perpetuos de BTC favorecido por traders sofisticados y creadores de mercado.
Cómo calcula Deribit la tasa de financiación
Deribit utiliza un modelo de financiación continua, único entre los principales exchanges:
Tasa de financiación = clamp((Precio de marca − Precio índice) / Precio índice, −límite, +límite)
- Liquidación continua: a diferencia de la mayoría de exchanges que liquidan cada 8 horas, Deribit acumula la financiación de forma continua, a cada milisegundo. El pago de financiación se integra a lo largo del tiempo, lo que significa que las posiciones se ajustan constantemente.
- Precio de marca: Deribit utiliza su propio algoritmo de precio de marca que incorpora el libro de órdenes, las operaciones recientes y el precio índice.
- Precio índice: compuesto spot de múltiples exchanges.
- Sin componente de tasa de interés fija: la fórmula de Deribit se basa puramente en la prima/descuento, sin la tasa de interés fija del 0,01 % utilizada por Binance/Bybit/OKX.
Para la comparación entre exchanges, Blocklens convierte la tasa continua de Deribit a un equivalente de 8 horas.
Interpretación
- La financiación de Deribit tiende a ser más estable y menos propensa a picos debido a la liquidación continua: no existe un "momento de financiación" en el que los traders se apresuran a cerrar posiciones
- Una menor volatilidad de la tasa de financiación refleja la base de usuarios institucionales de Deribit (creadores de mercado, operadores de cobertura de opciones)
- Cuando la financiación de Deribit diverge significativamente de la de los CEX, suele señalar que el dinero sofisticado se mueve de forma distinta al minorista
- La ausencia de un componente de interés fijo en Deribit hace que su tasa refleje de forma más pura el desequilibrio entre oferta y demanda
Casos de uso
- Señal de smart money: la base de usuarios institucionales de Deribit hace que su tasa de financiación refleje un posicionamiento más sofisticado
- Comparar Deribit (liquidación continua, institucional) frente a Binance (liquidación cada 8 h, mixta minorista/institucional) revela información sobre la estructura del mercado
- Identificar cuándo los creadores de mercado de opciones cubren direccionalmente (desplaza la financiación del perpetuo de Deribit)
- Monitorear el coste de la cobertura delta de posiciones en opciones en el principal exchange de opciones de cripto
Uso de la API
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=deribit&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
Métricas relacionadas
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