דלג לתוכן הראשי

שיעור מימון Deribit

שיעור מימון שנתי של Deribit

מאפייןערך
קטגוריהנתוני שוק
יחידה%
רזולוציה1d
נכסיםBTC
רמהמקצועי
נקודת קצה APIGET /v1/funding/exchange
שדהannualized_apr

סקירה​

שיעור מימון שנתי לחוזי פרפ ב-Deribit, בורסת האופציות והנגזרים הדומיננטית בקריפטו. אף שהיא ידועה יותר בשוק האופציות שלה (~90% ממחזור אופציות הקריפטו), Deribit מפעילה גם שוק חוזי פרפ משמעותי של BTC המועדף על ידי סוחרים מתוחכמים ועושי שוק.

כיצד Deribit מחשבת את שיעור המימון​

Deribit משתמשת במודל מימון רציף, ייחודי בקרב הבורסות המרכזיות:

שיעור מימון = clamp((מחיר סימון − מחיר מדד) / מחיר מדד, ‎−cap‎, ‎+cap‎)

  • סילוק רציף: בניגוד לרוב הבורסות המסלקות כל 8 שעות, Deribit צוברת מימון באופן רציף — כל מילישנייה. תשלום המימון מבוצע באינטגרציה לאורך זמן, כלומר הפוזיציות מותאמות באופן מתמיד.
  • מחיר סימון: Deribit משתמשת באלגוריתם מחיר סימון משלה המשלב את ספר ההזמנות, עסקאות אחרונות ומחיר המדד.
  • מחיר מדד: תרכובת ספוט רב-בורסתית.
  • ללא רכיב שיעור ריבית קבוע: הנוסחה של Deribit מבוססת אך ורק על פרמיה/דיסקאונט, ללא שיעור הריבית הקבוע של 0.01% המשמש את Binance/Bybit/OKX.

לצורך השוואה בין-בורסתית, Blocklens ממירה את השיעור הרציף של Deribit לשווה-ערך של 8 שעות.

פרשנות​

  • למימון של Deribit נטייה להיות יציב יותר ופחות נוטה לזינוקים בשל הסילוק הרציף — אין "זמן מימון" שבו סוחרים ממהרים לסגור פוזיציות
  • תנודתיות נמוכה יותר בשיעור המימון משקפת את בסיס המשתמשים המוסדי של Deribit (עושי שוק, מגדרי אופציות)
  • כאשר מימון Deribit מתבדל משמעותית ממימון CEX, זה מאותת לעיתים קרובות על כסף מתוחכם הנע באופן שונה מהריטייל
  • היעדר רכיב ריבית קבוע ב-Deribit מביא לכך ששיעורה משקף בצורה טהורה יותר את חוסר האיזון בהיצע/ביקוש

מקרי שימוש​

  • איתות כסף חכם: בסיס המשתמשים המוסדי של Deribit מביא לכך ששיעור המימון שלה משקף מיצוב מתוחכם יותר
  • השוואת Deribit (סילוק רציף, מוסדי) מול Binance (סילוק כל 8 שעות, ריטייל/מוסדי מעורב) חושפת תובנות מבנה שוק
  • זיהוי מתי עושי שוק האופציות מגדרים כיוונית (משנה את מימון הפרפ של Deribit)
  • ניטור עלות גידור הדלתא לפוזיציות אופציה בזירת אופציות הקריפטו המרכזית

שימוש ב-API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/funding/exchange?exchange=deribit&start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים​