תשואה ריאלית ל-10 שנים
תשואת אוצר 10Y פחות CPI 12 חודשים שנה-על-שנה (%, יומי)
| מאפיין | ערך |
|---|---|
| קטגוריה | מאקרו |
| יחידה | % |
| רזולוציה | 1d |
| נכסים | MACRO |
| רמה | בסיסי |
| נקודת קצה API | GET /v1/macro/liquidity |
| שדה | real_yield |
סקירה
תשואה ריאלית ל-10 שנים, מחושבת כתשואת האוצר הנומינלית ל-10 שנים פחות שיעור אינפלציית ה-CPI של 12 חודשים שנה-על-שנה (macro_ust_10y − macro_cpi שנה-על-שנה). בתדירות יומית, מבוטאת באחוזים. פרוקסי שוק פשוט לתשואה מותאמת-אינפלציה על אג"ח חסר סיכון ארוך משך.
פרשנות
- עליית תשואות ריאליות: תנאים מוניטריים הדוקים יותר במונחים ריאליים — היסטורית רוח נגדית חזקה לנכסים לא-נושאי תשואה כולל זהב ו-Bitcoin.
- ירידה או תשואות ריאליות שליליות: אינפלציה שעוקפת ריביות נומינליות — היסטורית רוח גבית לנכסים קשיחים ול-BTC.
- תשואות ריאליות היו הגורם היחיד הדומיננטי של הזהב וגורם משמעותי בהערכת BTC מאז 2020.
מקרי שימוש
- השתמשו כקלט שיעור היוון עיקרי למודלי שווי הוגן של BTC.
- הצליבו עם תשואות ריאליות מבוססות TIPS (ממקור חיצוני) כדי לאמת את הקירוב הפשוט יותר הנגזר מ-CPI.
- שלבו עם
macro_dxyכדי להעריך את הרקע המשותף של חוזק הדולר והריביות הריאליות השולט בזהב וב-BTC.
שימוש ב-API
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/macro/liquidity?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
מדדים קשורים
- תשואת אג"ח 10 שנים — תשואת אוצר ארה"ב ל-10 שנים לפדיון קבוע (%, יומי)
- CPI (עירוני כולל) — מדד המחירים לצרכן לכלל הצרכנים העירוניים (מדד, חודשי)
- חוזי זהב עתידיים (GC=F) — חוזה רציף של עתידיות זהב ב-COMEX ($/אונקיה, יומי)
- מדד הדולר (DXY) — מדד הדולר של ICE DX-Y.NYB (נקודות, יומי)