Reale 10-Jahres-Rendite
10J-Rendite minus 12-Monats-CPI im Jahresvergleich (%, täglich)
| Eigenschaft | Wert |
|---|---|
| Kategorie | Makro |
| Einheit | % |
| Auflösung | 1d |
| Assets | MACRO |
| Tarif | Basic |
| API-Endpunkt | GET /v1/macro/liquidity |
| Feld | real_yield |
Überblick
Reale 10-Jahres-Rendite, berechnet als nominale 10-jährige Staatsanleiherendite minus der 12-Monats-CPI-Inflationsrate im Jahresvergleich (macro_ust_10y − macro_cpi YoY). Tägliche Frequenz, ausgedrückt in Prozent. Ein einfacher marktbasierter Stellvertreter für die inflationsbereinigte Rendite einer risikofreien Anleihe mit langer Duration.
Interpretation
- Steigende Realrenditen: straffere monetäre Bedingungen in realen Begriffen — historisch ein starker Gegenwind für nicht verzinsliche Anlagen einschließlich Gold und Bitcoin.
- Fallende oder negative Realrenditen: Inflation übertrifft die Nominalzinsen — historisch ein Rückenwind für Sachwerte und BTC.
- Realrenditen waren seit 2020 der dominierende einzelne Treiber von Gold und ein wesentlicher Treiber der BTC-Bewertung.
Anwendungsfälle
- Nutzen Sie es als primären Diskontsatz-Input für BTC-Fair-Value-Modelle.
- Gleichen Sie es mit TIPS-basierten Realrenditen (extern beschafft) ab, um die einfachere CPI-abgeleitete Näherung zu validieren.
- Kombinieren Sie es mit
macro_dxy, um das gemeinsame Umfeld aus Dollar-Stärke und Realzinsen zu beurteilen, das Gold und BTC bestimmt.
API-Nutzung
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/macro/liquidity?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
Verwandte Metriken
- 10-jährige Treasury-Rendite — Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen mit konstanter Laufzeit (%, täglich)
- CPI (Alle Städte) — Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher (Index, monatlich)
- Gold-Futures (GC=F) — COMEX-Gold-Futures, fortlaufender Kontrakt ($/oz, täglich)
- US-Dollar-Index (DXY) — ICE US Dollar Index DX-Y.NYB (Punkte, täglich)