Transfervolumen

Tägliches On-Chain-BTC-Transfervolumen, abgeleitet aus der UTXO-Ausgabeaktivität

Eigenschaft	Wert
Kategorie	Coin Days
Einheit	BTC
Auflösung	1d
Assets	BTC
Tarif	Pro
API-Endpunkt	GET /v1/coindays
Feld	transfer_volume

Überblick

Transfer Volume misst die Gesamtmenge an Bitcoin (in BTC), die täglich On-Chain ausgegeben wurde. Es wird direkt aus dem UTXO-Set berechnet, indem der Absolutwert aller negativen Deltas in den täglichen UTXO-Kohortendaten summiert wird — jedes Mal, wenn ein UTXO in einer Transaktion verbraucht wird, zählt sein voller Betrag zum Transfervolumen dieses Tages.

Anders als das von Börsen gemeldete Handelsvolumen (das Wash-Trading, Hebelwirkung und interne Transfers einschließt) ist Transfer Volume eine reine On-Chain-Kennzahl, die aus tatsächlichen, auf der Blockchain aufgezeichneten Bitcoin-Transaktionen abgeleitet wird. Es repräsentiert reale ökonomische Aktivität — Coins, die physisch den Besitzer wechseln.

Transfer Volume ist ein zentraler Baustein für Dormancy (Durchschnittsalter ausgegebener Coins) und dient als unabhängiges Maß für den ökonomischen On-Chain-Durchsatz.

Formel

$$\text{Transfer Volume}_t = \sum_{i \in \text{spent UTXOs on day } t} |\Delta_i|$$

Wobei:

• $|\Delta_i|$ der BTC-Betrag des ausgegebenen UTXO ist
• die Summe alle UTXO einschließt, deren Betrag an Tag $t$ abgenommen hat (ausgegeben)

Interpretation

• Hohes Transfer Volume deutet auf rege On-Chain-Aktivität hin — große BTC-Mengen wechseln den Besitzer. Spitzen treten oft während Kursrallyes, Panikverkäufen und Wal-Umverteilungsereignissen auf
• Niedriges Transfer Volume deutet auf On-Chain-Ruhe hin — Holder bewegen keine Coins. Typisch für die Spätphase der Bärenmarkt-Akkumulation, wenn nur geduldige Holder übrig bleiben
• Transfer Volume vs. Börsenvolumen: On-Chain-Volumen ist eine Teilmenge der gesamten ökonomischen Aktivität, aber vertrauenswürdiger, da es nicht gefälscht werden kann
• Trendanalyse: Steigendes Transfervolumen bei steigendem Kurs = gesunder Bullenmarkt mit realen Kapitalflüssen. Steigendes Volumen bei fallendem Kurs = Kapitulation oder Zwangsverkäufe

Anwendungsfälle

• Messung der On-Chain-Aktivität: Das direkteste Maß dafür, wie viel Bitcoin täglich tatsächlich auf der Blockchain bewegt wird
• Nenner für Dormancy: Transfer Volume wird benötigt, um Dormancy (CDD / Transfer Volume) zu berechnen, das das Durchschnittsalter ausgegebener Coins misst
• Beurteilung der Marktgesundheit: Vergleiche die Trends des On-Chain-Transfervolumens mit den Kurstrends, um zu beurteilen, ob Kursbewegungen durch reale ökonomische Aktivität gestützt werden
• Network-Value-to-Transactions-Verhältnis (NVT): Transfer Volume in USD ist der Nenner des NVT-Verhältnisses, einer weit verbreiteten On-Chain-Bewertungskennzahl

API-Nutzung

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/coindays?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Verwandte Metriken

• Zerstörte Coin-Tage — Summe aus Coin-Alter × Betrag über alle ausgegebenen UTXO pro Tag — ein fundamentales Maß für die ökonomische On-Chain-Aktivität
• Ruhezeit — Durchschnittliche Lebensdauer ausgegebener Coins in Tagen — hohe Dormancy bedeutet, dass alte Coins bewegt werden
• Ruhezeit-Fluss — Dormancy relativ zu ihrem Jahresdurchschnitt — über 1 bedeutet, dass alte Coins mehr als üblich bewegt werden