پرش به مطلب اصلی

جریان خالص روزانه ETF (BTC)

جریان خالص روزانه BTC به داخل/خارج از ETFها

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدBTC
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطحپایه
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/aggregate
فیلدnet_flow_btc

نمای کلی​

جریان خالص روزانه ETF (BTC) تغییر روزبه‌روز در مجموع دارایی‌های Bitcoin را در تمام ETFهای تحت رصد اندازه می‌گیرد. این پرتوجه‌ترین متریک ETF در بازار Bitcoin است، زیرا مستقیماً نمایانگر فشار خرید یا فروش خالص از سوی سرمایه‌گذاران ETF در هر روز معین است. جریان خالص مثبت به این معناست که ETFها در مجموع BTC بیشتری افزوده‌اند تا بازخرید کنند؛ جریان خالص منفی برعکس آن است.

از آنجا که ETFهای اسپات Bitcoin بر اساس سازوکار ایجاد/بازخرید عمل می‌کنند، جریان‌های خالص تأثیر مستقیمی بر بازار زیرین BTC دارند. زمانی که یک ETF ورودی‌های خالص را تجربه می‌کند، شرکت‌کنندگان مجاز باید BTC واقعی را در صرافی‌ها بخرند تا سهام جدید ایجاد کنند. برعکس، بازخریدها مستلزم فروش BTC هستند. این یک پیوند مستقیم بین داده‌های جریان ETF و پویایی بازار اسپات ایجاد می‌کند.

فرمول​

Net Flowt=Total BTC Holdingst−Total BTC Holdingst−1\text{Net Flow}_{t} = \text{Total BTC Holdings}_{t} - \text{Total BTC Holdings}_{t-1}

روز اول داده طبق قرارداد net_flow = 0 دارد (روز قبلی برای محاسبه تفاضل وجود ندارد).

تفسیر​

  • جریان‌های مثبت بزرگ (مثلاً +۵٬۰۰۰ BTC در روز) نمایانگر فشار خرید قابل‌توجه هستند، اغلب چندین برابر انتشار روزانه ماینینگ (~۴۵۰ BTC).
  • جریان‌های منفی بزرگ نشان‌دهنده رفتار ریسک‌گریزی نهادی هستند و می‌توانند فشار فروش را در طول اصلاح‌ها تشدید کنند.
  • روزهای متوالی جریان مثبت («رشته‌های جریان») یک علامت صعودی قوی هستند که نشانه تقاضای نهادی پایدار است.
  • بزرگی جریان نسبت به انتشار کلیدی است: زمانی که ورودی‌های روزانه ETF از انتشار روزانه BTC فراتر رود، یک کسری عرضه ساختاری ایجاد می‌کند.
  • معکوس‌شدن جریان (مثبت به منفی یا برعکس) اغلب با نقاط چرخش کوتاه‌مدت قیمت همزمان می‌شود.

موارد کاربرد​

  • سیگنال‌های معاملاتی درون‌روزی/روزانه: روزهای جریان بزرگ اغلب پیش‌بینی‌کننده یا تأییدکننده حرکات قیمتی هستند.
  • مدل‌سازی عرضه و تقاضا: جریان‌های خالص ETF را با انتشار ماینینگ (~۴۵۰ BTC در روز) مقایسه کنید تا تعادل عرضه/تقاضا را ارزیابی کنید.
  • سنجه احساسات نهادی: جریان‌های ETF شفاف‌ترین پنجره به موضع‌گیری نهادی Bitcoin هستند.
  • تحلیل همبستگی: با جریان‌های خالص صرافی و متریک‌های آنچین مقایسه کنید تا تصویر کامل تقاضا را بسازید.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​