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ETF日次ネットフロー (BTC)

ETFへ/からのBTCの日次純フロー

項目値
カテゴリETF分析
単位BTC
解像度1d
資産BTC
プランBasic
APIエンドポイントGET /v1/etf/aggregate
フィールドnet_flow_btc

概要​

**ETF日次純フロー（BTC）**は、追跡対象の全ETF全体での総Bitcoin保有量の前日比変化を測定します。これは特定の日におけるETF投資家からの純買い圧力または売り圧力を直接表すため、Bitcoin市場で最も注視されるETF指標です。プラスの純フローはETFが集合的に償還した量より多くのBTCを追加したことを意味し、マイナスの純フローはその逆を意味します。

現物Bitcoin ETFは設定/償還メカニズムで運営されるため、純フローは原資産のBTC市場に直接的な影響を与えます。ETFが純流入を経験すると、認定参加者は新規シェアを設定するために取引所で実際のBTCを購入する必要があります。逆に償還にはBTCの売却が必要です。これによりETFフローデータと現物市場ダイナミクスの間に直接的な結びつきが生まれます。

計算式​

Net Flowt=Total BTC Holdingst−Total BTC Holdingst−1\text{Net Flow}_{t} = \text{Total BTC Holdings}_{t} - \text{Total BTC Holdings}_{t-1}

データの初日は慣例によりnet_flow = 0となります（差分を取る前日が存在しないため）。

解釈​

  • 大幅なプラスフロー（例：+5,000 BTC/日）は、しばしば日次マイニング発行量の約450 BTCの数倍に達する顕著な買い圧力を表します。
  • 大幅なマイナスフローは機関投資家のリスクオフ行動を示し、調整局面で売り圧力を増幅させることがあります。
  • 連続したプラスフローの日（「フロー連続記録」）は、持続的な機関投資家需要を示す強い強気シグナルです。
  • 発行量に対するフローの規模が鍵です。日次ETF流入が日次BTC発行量を超えると構造的な供給不足が生じます。
  • フローの反転（プラスからマイナス、またはその逆）は、しばしば短期的な価格の転換点と一致します。

ユースケース​

  • 日中/日次のトレーディングシグナル: 大規模なフローの日は、しばしば価格の動きを先取りまたは確認します。
  • 需給モデリング: ETFの純フローをマイニング発行量（約450 BTC/日）と比較し、需給バランスを評価する。
  • 機関投資家センチメントの測定: ETFフローは機関投資家のBitcoinポジショニングを最も透明に映す窓です。
  • 相関分析: 取引所のネットフローやオンチェーン指標と比較し、需要の全体像を構築する。

APIの利用​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

関連指標​