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ETF内BTC総量

全ETFが保有するBTCの合計

項目値
カテゴリETF分析
単位BTC
解像度1d
資産BTC
プランBasic
APIエンドポイントGET /v1/etf/aggregate
フィールドtotal_btc_holdings

概要​

ETFの総BTC保有量は、Blocklensが追跡する世界中のすべての上場投資信託（ETF）がカストディとして保有するBitcoinの累積量を追跡します。これには、米国上場の現物Bitcoin ETF（IBIT、FBTC、GBTCなど）と国際商品の両方が含まれます。Bitcoinの機関投資家による採用が加速するにつれ、ETF保有量はオンチェーン分析における最も重要な需要側の指標の一つとなっています。この指標は、規制されたETFビークルにロックされている総BTCについて、毎日更新される単一の権威ある数値を提供します。

データは公式のファンド開示情報を出典とし、複数の取引所と法域にまたがる27のBitcoin ETF商品を監視するBlocklensの自動ETFデータパイプラインを通じてスクレイピングされます。各ETFが報告するBTC保有量を合計し、この集計値を算出します。

計算式​

Total BTC in ETFs=∑i=1Nbtc_holdingsi\text{Total BTC in ETFs} = \sum_{i=1}^{N} \text{btc\_holdings}_i

ここで NN は特定の日にデータを報告したETFの数、btc_holdingsi\text{btc\_holdings}_i は日次NAV開示で報告されたETF ii の保有Bitcoinです。特定の日にbtc_holdingsがNULLのETFは合計から除外されます。

解釈​

  • 総保有量の増加は、ETF投資家からの純買い圧力を示します。ETFの購入には認定参加者（AP）がオープン市場で実際のBTCを取得する必要があるため、保有量の増加は実需を直接表します。
  • 総保有量の減少は純償還を示します。投資家がETFポジションから退出し、APがBTCを市場に売り戻していることを意味します。
  • 急速な蓄積（大幅な日次増加）は、ETFへの資金流入が日次マイニング産出量の相当部分を吸収しうるため、しばしばポジティブな価格モメンタムと相関します。
  • 価格上昇局面での保有量の停滞または減少は、その上昇が現物需要ではなくレバレッジによって牽引されている可能性を示唆し、警告サインとなりえます。
  • 流通供給量と比較することで、全BTCのうちどの程度がETFラッパーに保有されているかを把握できます。

ユースケース​

  • 機関投資家の需要追跡: 規制されたビークルを通じた機関投資家によるBitcoin採用のペースを監視する。
  • 供給ショック分析: ETFの蓄積率が新規BTC発行量（約450 BTC/日）を超えると供給不足が生じ、価格上昇を促しうる。
  • 市場構造分析: ETF保有量の伸びを取引所残高の変化と比較し、BTCがどこに流れているかを把握する。
  • マクロオーバーレイ: ETFフローをマクロ経済イベント（金利決定、インフレデータ）と相関させ、マクロ要因に対する機関投資家の感応度を把握する。

APIの利用​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

関連指標​