סך BTC ב-ETF

סך ה-BTC המוחזק על ידי כל ה-ETF

מאפיין	ערך
קטגוריה	אנליטיקת ETF
יחידה	BTC
רזולוציה	1d
נכסים	BTC
רמה	בסיסי
נקודת קצה API	`GET /v1/etf/aggregate`
שדה	`total_btc_holdings`

סקירה כללית

סך ה-BTC ב-ETF עוקב אחר הכמות המצטברת של Bitcoin המוחזק במשמורת על ידי כל הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ברחבי העולם שעוקבים אחריהן ב-Blocklens. זה כולל הן ETF ספוט על Bitcoin הרשומים בארה"ב (כגון IBIT, FBTC, GBTC) והן מוצרים בינלאומיים. ככל שאימוץ Bitcoin המוסדי מואץ, החזקות ה-ETF הפכו לאחד ממדדי הביקוש החשובים ביותר בניתוח on-chain. מדד זה מספק מספר יחיד ומוסמך לסך ה-BTC הנעול במכשירי ETF מפוקחים, מעודכן מדי יום.

הנתונים נשאבים מגילויים רשמיים של הקרנות ונאספים באמצעות צינור נתוני ה-ETF האוטומטי של Blocklens, המנטר 27 מוצרי ETF על Bitcoin על פני בורסות וסמכויות שיפוט מרובות. החזקות ה-BTC המדווחות של כל ETF מסוכמות כדי להפיק נתון מצרפי זה.

נוסחה

$\text{Total BTC in ETFs} = \sum_{i=1}^{N} \text{btc\_holdings}_i$

כאשר $N$ הוא מספר ה-ETF המדווחים נתונים ביום נתון, ו- $\text{btc\_holdings}_i$ הוא ה-Bitcoin המוחזק על ידי ETF $i$ כפי שדווח בגילוי ה-NAV היומי שלו. ETF עם btc_holdings בערך NULL ביום נתון אינם נכללים בסכום.

פרשנות

עליית סך ההחזקות מצביעה על לחץ קנייה נטו ממשקיעי ETF. מכיוון שרכישות ETF מחייבות את המשתתף המורשה (AP) לרכוש BTC ממשי בשוק הפתוח, עליית ההחזקות מייצגת ישירות ביקוש אמיתי.
ירידת סך ההחזקות מצביעה על פדיונות נטו — משקיעים יוצאים מפוזיציות ETF, וה-AP מוכרים BTC בחזרה לשוק.
צבירה מהירה (עליות יומיות גדולות) מתואמת לעיתים קרובות עם מומנטום מחיר חיובי, מכיוון שזרמי כניסה ל-ETF יכולים לספוג חלקים משמעותיים מתפוקת הכרייה היומית.
החזקות סטטיות או יורדות במהלך עליות מחיר עשויות לאותת שהעלייה מונעת על ידי מינוף ולא על ידי ביקוש ספוט, מה שעלול להיות סימן אזהרה.
השווה עם ההיצע במחזור כדי להבין איזה חלק מכלל ה-BTC מוחזק כעת במכשירי ETF.

מקרי שימוש

מעקב אחר ביקוש מוסדי: נטר את קצב האימוץ המוסדי של Bitcoin דרך מכשירים מפוקחים.
ניתוח זעזוע היצע: כאשר קצב צבירת ה-ETF עולה על הנפקת ה-BTC החדשה (כ-450 BTC ליום), הוא יוצר גירעון היצע שעלול להעלות מחירים.
ניתוח מבנה שוק: השווה את גידול החזקות ה-ETF עם שינויים ביתרות הבורסות כדי להבין לאן זורם ה-BTC.
שכבת מאקרו: תאם בין זרמי ה-ETF לאירועים מאקרו-כלכליים (החלטות ריבית, נתוני אינפלציה) כדי להבין את הרגישות המוסדית לגורמי מאקרו.

שימוש ב-API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים

סך AUM של ETF — סך ה-AUM של כל ה-ETF על BTC
זרימה נטו יומית ETF (BTC) — זרם BTC נטו יומי לתוך/מתוך ETF
החזקות BTC של US ETF — BTC המוחזק על ידי ETF הרשומים בארה"ב
דומיננטיות BTC של ETF — נתח ה-ETF מההיצע במחזור של BTC

סקירה כללית​

נוסחה​

פרשנות​

מקרי שימוש​

שימוש ב-API​

מדדים קשורים​