ETF 총 BTC 보유량

전체 ETF의 총 BTC 보유량

속성	값
카테고리	ETF 분석
단위	BTC
해상도	1d
자산	BTC
등급	베이직
API 엔드포인트	`GET /v1/etf/aggregate`
필드	`total_btc_holdings`

개요

Total BTC in ETFs는 Blocklens가 추적하는 전 세계 모든 상장지수펀드(ETF)가 커스터디로 보유한 Bitcoin의 누적 수량을 추적합니다. 여기에는 미국 상장 현물 Bitcoin ETF(IBIT, FBTC, GBTC 등)와 해외 상품이 모두 포함됩니다. Bitcoin에 대한 기관 채택이 가속화됨에 따라, ETF 보유량은 온체인 분석에서 가장 중요한 수요 측 지표 중 하나가 되었습니다. 이 지표는 규제된 ETF 비히클에 묶여 있는 총 BTC에 대한 단일하고 권위 있는 수치를 제공하며 매일 업데이트됩니다.

데이터는 공식 펀드 공시에서 수집되며, 여러 거래소와 관할권에 걸친 27개 Bitcoin ETF 상품을 모니터링하는 Blocklens의 자동화된 ETF 데이터 파이프라인을 통해 스크래핑됩니다. 각 ETF가 보고한 BTC 보유량을 합산하여 이 집계 수치를 산출합니다.

공식

$\text{Total BTC in ETFs} = \sum_{i=1}^{N} \text{btc\_holdings}_i$

여기서 $N$ 은 특정 일자에 데이터를 보고하는 ETF 수이고, $\text{btc\_holdings}_i$ 는 일일 NAV 공시에 보고된 ETF $i$ 의 Bitcoin 보유량입니다. 특정 일자에 btc_holdings가 NULL인 ETF는 합산에서 제외됩니다.

해석

총 보유량 증가는 ETF 투자자로부터의 순매수 압력을 나타냅니다. ETF 매수는 지정참가자(AP)가 공개 시장에서 실제 BTC를 취득해야 하므로, 보유량 증가는 직접적으로 실질 수요를 의미합니다.
총 보유량 감소는 순환매를 나타냅니다 — 투자자가 ETF 포지션에서 빠져나가고 AP가 BTC를 시장에 다시 매도하는 것입니다.
급격한 축적(대규모 일일 증가)은 종종 긍정적인 가격 모멘텀과 상관관계가 있는데, ETF 유입이 일일 채굴 산출량의 상당 부분을 흡수할 수 있기 때문입니다.
가격 랠리 중 보유량이 정체되거나 감소하는 경우, 해당 랠리가 현물 수요가 아닌 레버리지에 의해 주도되고 있음을 시사할 수 있으며 이는 경고 신호가 될 수 있습니다.
유통 공급량과 비교하여 전체 BTC 중 현재 ETF 래퍼에 보유된 비율을 파악할 수 있습니다.

활용 사례

기관 수요 추적: 규제된 비히클을 통한 기관 Bitcoin 채택 속도를 모니터링.
공급 충격 분석: ETF 축적 속도가 신규 BTC 발행량(~450 BTC/일)을 초과하면 가격을 끌어올릴 수 있는 공급 부족을 야기.
시장 구조 분석: ETF 보유량 증가를 거래소 잔고 변화와 비교하여 BTC가 어디로 흐르는지 파악.
매크로 오버레이: ETF 흐름을 거시경제 이벤트(금리 결정, 인플레이션 데이터)와 상관 분석하여 기관의 매크로 요인에 대한 민감도를 파악.

API 사용

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

개요​

공식​

해석​

활용 사례​

API 사용​

관련 지표​

개요

공식

해석

활용 사례

API 사용

관련 지표