Total BTC dans les ETF
Total agrégé de BTC détenu par tous les ETF
| Propriété | Valeur |
|---|---|
| Catégorie | Analyse des ETF |
| Unité | BTC |
| Résolution | 1d |
| Actifs | BTC |
| Formule | Basic |
| Point de terminaison API | GET /v1/etf/aggregate |
| Champ | total_btc_holdings |
Vue d'ensemble
Total de BTC dans les ETF suit le montant cumulé de Bitcoin détenu en conservation par l'ensemble des fonds négociés en bourse (ETF) dans le monde suivis par Blocklens. Cela inclut à la fois les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis (tels qu'IBIT, FBTC, GBTC) et les produits internationaux. À mesure que l'adoption institutionnelle du Bitcoin s'accélère, les avoirs des ETF sont devenus l'une des métriques de demande les plus importantes de l'analytique on-chain. Cette métrique fournit un chiffre unique et faisant autorité pour le total de BTC immobilisé dans des véhicules ETF réglementés, mis à jour quotidiennement.
Les données proviennent des divulgations officielles des fonds et sont collectées via le pipeline de données ETF automatisé de Blocklens, qui surveille 27 produits ETF Bitcoin sur plusieurs bourses et juridictions. Les avoirs en BTC déclarés par chaque ETF sont additionnés pour produire ce chiffre agrégé.
Formule
où est le nombre d'ETF déclarant des données un jour donné, et est le Bitcoin détenu par l'ETF tel que déclaré dans sa divulgation quotidienne de VL. Les ETF dont btc_holdings est NULL un jour donné sont exclus de la somme.
Interprétation
- Une hausse des avoirs totaux indique une pression nette à l'achat de la part des investisseurs en ETF. Comme les achats d'ETF exigent que le Participant Autorisé (AP) acquière du BTC réel sur le marché libre, la hausse des avoirs représente directement une demande réelle.
- Une baisse des avoirs totaux indique des rachats nets — les investisseurs sortent de leurs positions en ETF, et les AP revendent du BTC sur le marché.
- Une accumulation rapide (fortes hausses quotidiennes) est souvent corrélée à une dynamique de prix positive, car les entrées d'ETF peuvent absorber une part importante de la production minière quotidienne.
- Des avoirs stagnants ou en déclin durant les rallyes de prix peuvent signaler que le rallye est porté par l'effet de levier plutôt que par la demande au comptant, ce qui peut constituer un signal d'alerte.
- Comparez avec l'offre en circulation pour comprendre quelle fraction de tout le BTC est désormais détenue dans des enveloppes ETF.
Cas d'usage
- Suivi de la demande institutionnelle : Surveillez le rythme d'adoption institutionnelle du Bitcoin via des véhicules réglementés.
- Analyse de choc d'offre : Lorsque le rythme d'accumulation des ETF dépasse l'émission de nouveaux BTC (~450 BTC/jour), cela crée un déficit d'offre susceptible de faire monter les prix.
- Analyse de la structure de marché : Comparez la croissance des avoirs des ETF avec l'évolution des soldes sur les bourses pour comprendre où circule le BTC.
- Superposition macro : Corrélez les flux des ETF avec les événements macroéconomiques (décisions de taux, données d'inflation) pour comprendre la sensibilité institutionnelle aux facteurs macro.
Utilisation de l'API
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
Métriques associées
- AUM Total des ETF — Total agrégé des actifs sous gestion de tous les ETF BTC
- Flux Net Quotidien ETF (BTC) — Flux net quotidien de BTC entrant/sortant des ETF
- Avoirs BTC des ETF US — BTC détenu par les ETF cotés aux États-Unis
- Dominance BTC des ETF — Part des ETF dans l'offre de BTC en circulation