דלג לתוכן הראשי

זרימה נטו יומית ETF (BTC)

זרם BTC נטו יומי לתוך/מתוך ETF

מאפייןערך
קטגוריהאנליטיקת ETF
יחידהBTC
רזולוציה1d
נכסיםBTC
רמהבסיסי
נקודת קצה APIGET /v1/etf/aggregate
שדהnet_flow_btc

סקירה כללית​

זרם נטו יומי של ETF (BTC) מודד את השינוי מיום ליום בסך החזקות ה-Bitcoin על פני כל ה-ETF שעוקבים אחריהם. זהו מדד ה-ETF הנצפה ביותר בשוק ה-Bitcoin מכיוון שהוא מייצג ישירות את לחץ הקנייה או המכירה נטו ממשקיעי ETF בכל יום נתון. זרם נטו חיובי משמעו שה-ETF הוסיפו במצטבר יותר BTC משפדו; זרם נטו שלילי משמעו ההפך.

מכיוון ש-ETF ספוט על Bitcoin פועלים על מנגנון יצירה/פדיון, לזרמים נטו יש השפעה ישירה על שוק ה-BTC הבסיסי. כאשר ETF חווה זרמי כניסה נטו, המשתתפים המורשים חייבים לרכוש BTC ממשי בבורסות כדי ליצור מניות חדשות. לעומת זאת, פדיונות מחייבים מכירת BTC. זה יוצר קשר ישיר בין נתוני זרימת ה-ETF לדינמיקת שוק הספוט.

נוסחה​

Net Flowt=Total BTC Holdingst−Total BTC Holdingst−1\text{Net Flow}_{t} = \text{Total BTC Holdings}_{t} - \text{Total BTC Holdings}_{t-1}

ליום הנתונים הראשון יש net_flow = 0 על פי המוסכמה (אין יום קודם לחשב לעומתו הפרש).

פרשנות​

  • זרמים חיוביים גדולים (למשל, +5,000 BTC ליום) מייצגים לחץ קנייה משמעותי, לעיתים קרובות פי כמה מהנפקת הכרייה היומית של כ-450 BTC.
  • זרמים שליליים גדולים מצביעים על התנהגות מוסדית של הימנעות מסיכון ויכולים להחמיר את לחץ המכירה במהלך תיקונים.
  • ימי זרם חיובי רצופים ("רצפי זרימה") הם אות שורי חזק, המצביע על ביקוש מוסדי מתמשך.
  • עוצמת הזרם ביחס להנפקה היא מפתח: כאשר זרמי הכניסה היומיים ל-ETF עולים על הנפקת ה-BTC היומית, נוצר גירעון היצע מבני.
  • היפוכי זרם (מחיובי לשלילי או להפך) מתרחשים לעיתים קרובות במקביל לנקודות מפנה במחיר לטווח קצר.

מקרי שימוש​

  • אותות מסחר תוך-יומיים/יומיים: ימי זרם גדולים לעיתים קרובות מקדימים או מאשרים תנועות מחיר.
  • מידול היצע-ביקוש: השווה זרמי ETF נטו עם הנפקת הכרייה (כ-450 BTC ליום) כדי להעריך את מאזן ההיצע/ביקוש.
  • מד סנטימנט מוסדי: זרמי ETF הם החלון השקוף ביותר לפוזיציה המוסדית ב-Bitcoin.
  • ניתוח קורלציה: השווה עם זרמי בורסה נטו ומדדי on-chain כדי לבנות תמונת ביקוש מלאה.

שימוש ב-API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים​