پرش به مطلب اصلی

جریان خالص روزانه ETFهای اسپات آمریکا (USD)

جریان روزانه USD در ETFهای اسپات Bitcoin آمریکا

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدUSD
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطحپایه
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/aggregate
فیلدus_spot_net_flow_usd

نمای کلی​

جریان خالص روزانه ETFهای اسپات آمریکا (USD) ارزش دلاری سهام ایجادشده منهای سهام بازخریدشده در ETFهای اسپات Bitcoin آمریکا (IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini, MSBT) در هر روز معاملاتی است. این همان عددی است که معمولاً در اخبار با عنوان «جریان‌های ETF» گزارش می‌شود: اینکه در آن روز چه مقدار پول جدید سرمایه‌گذاران وارد صندوق‌ها شده یا از آن‌ها خارج شده است.

ایجادها و بازخریدها توسط شرکت‌کنندگان مجاز انجام می‌شوند. ایجاد خالص به این معناست که BTC باید خریداری و به صندوق‌ها تحویل داده می‌شد؛ بازخرید خالص یعنی BTC از آن‌ها خارج شده است. بنابراین جریان USD تقاضای سرمایه‌گذاران برای مواجهه با Bitcoin اسپات از طریق محصولات تحت نظارت آمریکا را می‌سنجد، آن هم به ارزی که سرمایه‌گذاران عملاً به کار می‌گیرند.

فرمول​

Flowt=∑f∈US spot(Sf,t−Sf,t−1)×NAVf,t\text{Flow}_{t} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,t} - S_{f,t-1}) \times \text{NAV}_{f,t}

  • Sf,tS_{f,t} — سهام در گردش صندوق ff پس از روز معاملاتی tt (شامل ایجادها و بازخریدهای روز tt)
  • NAVf,t\text{NAV}_{f,t} — ارزش خالص دارایی (NAV) هر سهم خود صندوق که در روز tt تعیین می‌شود
  • تاریخ، تاریخ معامله است. ناشران داده‌های برخی صندوق‌ها را یک روز بعد منتشر می‌کنند؛ جدیدترین روز ممکن است تا زمانی که همه صندوق‌ها گزارش دهند، ناقص باشد.

تفاوت با جریان BTC​

جریان خالص روزانه ETF (BTC) تغییر در BTC نگهداری‌شده است. این دو با هم تفاوت دارند، زیرا کارمزد اسپانسر برخی تراست‌ها (GBTC 1.5%، Mini، BTCW) به BTC پرداخت می‌شود: تعداد کوین‌ها هر روز بدون هیچ بازخریدی از سوی سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد. جریان USD فقط ایجادها و بازخریدهای سرمایه‌گذاران را، با ارزش‌گذاری بر اساس NAV هر صندوق، در نظر می‌گیرد.

تفسیر​

  • مقادیر مثبت: در آن روز پول جدید خالص وارد ETFهای اسپات آمریکا شده است؛ شرکت‌کنندگان مجاز برای ایجاد سهام، BTC خریداری کرده‌اند.
  • مقادیر منفی: بازخریدهای خالص؛ صندوق‌ها BTC را فروخته یا به بازار بازگردانده‌اند.
  • رشته‌های جریان: چند روز متوالی ورودی (یا خروجی) نشانه تقاضای نهادی پایدار (یا کاهش ریسک) است، نه یک توازن‌بخشی مجدد مقطعی.
  • اندازه نسبت به حرکات قیمت: ورودی‌های بزرگ در دوره قیمت‌های ثابت یا نزولی نشانه انباشت است؛ خروجی‌ها در جریان رالی‌ها نشانه سودگیری است.
  • روزهای صفر یا نزدیک به صفر: اغلب تعطیلات، روزهای نیمه‌تعطیل یا روزهایی است که برخی ناشران هنوز گزارش نداده‌اند — پیش از نتیجه‌گیری، به‌روزرسانی بعدی را بررسی کنید.

موارد کاربرد​

  • رصد تقاضای نهادی: سنجه اصلی روزانه سرمایه‌ای که وارد ETFهای اسپات Bitcoin می‌شود یا از آن‌ها خارج می‌شود.
  • مدل‌سازی عرضه و تقاضا: با قیمت همان روز به BTC تبدیل کنید و با انتشار روزانه ماینینگ (~450 BTC) مقایسه کنید.
  • تفکیک در سطح صندوق: کل را با جریان خالص ETF به دلار (به تفکیک صندوق) تفکیک کنید تا ببینید کدام ناشران حرکت را هدایت می‌کنند.
  • تأیید روند: جریان‌های تجمعی را با قیمت مقایسه کنید تا یک روند را تأیید یا زیر سؤال ببرید.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_net_flow_usd&limit=30"

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​