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Flujo Neto Diario de ETF Spot de EE. UU. (USD)

Flujo diario en USD de los ETF spot de Bitcoin de EE. UU.

PropiedadValor
CategoríaAnálisis de ETF
UnidadUSD
Resolución1d
ActivosBTC
PlanBasic
Endpoint de la APIGET /v1/etf/aggregate
Campous_spot_net_flow_usd

Visión general​

Flujo Neto Diario de ETF Spot de EE. UU. (USD) es el valor en dólares de las participaciones creadas menos las participaciones reembolsadas en los ETF spot de Bitcoin de EE. UU. (IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini, MSBT) en cada día de negociación. Es la cifra que los medios suelen publicar como "flujos de ETF": cuánto dinero nuevo de los inversores entró en los fondos o salió de ellos ese día.

Las creaciones y los reembolsos los ejecutan los Participantes Autorizados. Una creación neta significa que hubo que adquirir BTC y entregarlo a los fondos; un reembolso neto significa que salió BTC de ellos. Por tanto, el flujo en USD mide la demanda de exposición a Bitcoin spot por parte de los inversores a través de productos regulados de EE. UU., expresada en la moneda que los inversores realmente comprometen.

Fórmula​

Flowt=∑f∈US spot(Sf,t−Sf,t−1)×NAVf,t\text{Flow}_{t} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,t} - S_{f,t-1}) \times \text{NAV}_{f,t}

  • Sf,tS_{f,t} — participaciones en circulación del fondo ff tras el día de negociación tt (incluidas las creaciones y los reembolsos del día tt)
  • NAVf,t\text{NAV}_{f,t} — el valor liquidativo (NAV) por participación del propio fondo, calculado el día tt
  • La fecha es la fecha de negociación. Los emisores publican algunos fondos con un día de retraso; el día más reciente puede ser parcial hasta que todos los fondos hayan informado.

Diferencia con el flujo en BTC​

Flujo Neto Diario de ETF (BTC) es la variación del BTC en cartera. Ambos difieren porque las comisiones del patrocinador de algunos trusts (GBTC 1,5 %, Mini, BTCW) se pagan en BTC: el número de monedas disminuye cada día sin que haya reembolsos de inversores. El flujo en USD solo contabiliza las creaciones y los reembolsos de los inversores, valorados al NAV de cada fondo.

Interpretación​

  • Valores positivos: ese día entró dinero nuevo neto en los ETF spot de EE. UU.; los Participantes Autorizados adquirieron BTC para crear participaciones.
  • Valores negativos: reembolsos netos; los fondos vendieron o devolvieron BTC al mercado.
  • Rachas de flujo: varios días consecutivos de entradas (o salidas) señalan una demanda institucional persistente (o una reducción del riesgo) más que un reequilibrio puntual.
  • Magnitud frente a los movimientos de precio: grandes entradas con precios planos o a la baja apuntan a acumulación; las salidas durante los repuntes apuntan a toma de beneficios.
  • Días con valor cero o cercano a cero: a menudo festivos, sesiones reducidas o días en los que algunos emisores aún no han informado; consulta la siguiente actualización antes de sacar conclusiones.

Casos de uso​

  • Seguimiento de la demanda institucional: el indicador diario de referencia del capital que entra o sale de los ETF spot de Bitcoin.
  • Modelado de oferta-demanda: conviértelo a BTC al precio del día y compáralo con la emisión diaria de minería (~450 BTC).
  • Atribución por fondo: desglosa el total con Flujo Neto de ETF en USD (por fondo) para ver qué emisores impulsan el movimiento.
  • Confirmación de tendencia: compara los flujos acumulados con el precio para confirmar o cuestionar una tendencia.

Uso de la API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_net_flow_usd&limit=30"

Uso de la API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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