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美国现货ETF每日净流入 (USD)

美国现货 Bitcoin ETF 每日 USD 流量

属性数值
分类ETF 分析
单位USD
精度1d
资产BTC
订阅层级基础版
API 端点GET /v1/etf/aggregate
字段us_spot_net_flow_usd

概述​

美国现货ETF每日净流入 (USD) 是美国现货 Bitcoin ETF（IBIT、FBTC、BITB、ARKB、BTCO、EZBC、BRRR、HODL、BTCW、GBTC、Grayscale Mini、MSBT）在每个交易日申购份额减去赎回份额的美元价值。这正是新闻中通常所说的“ETF 资金流”：当日有多少新的投资者资金流入或流出这些基金。

申购和赎回由授权参与者执行。净申购意味着必须买入 BTC 并交付给基金；净赎回意味着 BTC 流出基金。因此，USD 流量以投资者实际投入的货币，衡量投资者通过受监管的美国产品获取现货 Bitcoin 敞口的需求。

公式​

Flowt=∑f∈US spot(Sf,t−Sf,t−1)×NAVf,t\text{Flow}_{t} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,t} - S_{f,t-1}) \times \text{NAV}_{f,t}

  • Sf,tS_{f,t} — 基金 ff 在交易日 tt 之后的流通份额（含第 tt 日的申购和赎回）
  • NAVf,t\text{NAV}_{f,t} — 该基金在第 tt 日核定的自身每份额资产净值
  • 日期为交易日。部分基金的发行方会晚一天公布数据；在所有基金完成报告之前，最新一天的数据可能不完整。

与 BTC 流量的区别​

ETF每日净流入 (BTC) 是 BTC 持仓的变化。两者存在差异，是因为部分信托（GBTC 1.5%、Mini、BTCW）的发起人费用以 BTC 支付：即使没有任何投资者赎回，其持币数量也会每天减少。USD 流量只计入投资者的申购和赎回，并按各基金的 NAV 计价。

解读​

  • 正值：当日有净新增资金流入美国现货 ETF；授权参与者买入 BTC 以申购份额。
  • 负值：净赎回；基金卖出 BTC 或将其交还市场。
  • 连续流量：连续多日流入（或流出）表明机构需求持续（或持续降低风险），而非一次性再平衡。
  • 相对价格走势的规模：价格横盘或下跌时的大额流入指向累积；上涨中的流出指向获利了结。
  • 零值或接近零的日子：通常是假日、半日交易日，或部分发行方尚未报告的日子——在下结论之前请查看下一次更新。

应用场景​

  • 机构需求追踪：衡量资金流入或流出现货 Bitcoin ETF 的核心每日指标。
  • 供需建模：按当日价格换算为 BTC，并与每日挖矿发行量（约 450 BTC）对比。
  • 基金层面归因：借助 ETF净流入 USD (按基金) 拆分总量，查看哪些发行方在推动变化。
  • 趋势确认：将累计流量与价格对比，以确认或质疑某一趋势。

API 用法​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_net_flow_usd&limit=30"

API 用法​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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