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US-Spot-ETF Täglicher Nettofluss (USD)

Täglicher USD-Fluss der US-Spot-Bitcoin-ETFs

EigenschaftWert
KategorieETF-Analytik
EinheitUSD
Auflösung1d
AssetsBTC
TarifBasic
API-EndpunktGET /v1/etf/aggregate
Feldus_spot_net_flow_usd

Überblick​

US-Spot-ETF Täglicher Nettofluss (USD) ist der Dollarwert der ausgegebenen abzüglich der zurückgenommenen Anteile über alle US-Spot-Bitcoin-ETFs (IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini, MSBT) an jedem Handelstag. Es ist die Zahl, die in den Nachrichten üblicherweise als „ETF-Flows“ gemeldet wird: wie viel neues Anlegergeld an diesem Tag in die Fonds geflossen ist oder sie verlassen hat.

Anteilsausgaben (Creations) und Rücknahmen (Redemptions) werden von Authorized Participants durchgeführt. Eine Netto-Ausgabe bedeutet, dass BTC erworben und an die Fonds geliefert werden musste; eine Netto-Rücknahme bedeutet, dass BTC die Fonds verlassen hat. Der USD-Fluss misst daher die Anlegernachfrage nach Spot-Bitcoin-Exposure über regulierte US-Produkte, ausgedrückt in der Währung, die Anleger tatsächlich investieren.

Formel​

Flowt=∑f∈US spot(Sf,t−Sf,t−1)×NAVf,t\text{Flow}_{t} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,t} - S_{f,t-1}) \times \text{NAV}_{f,t}

  • Sf,tS_{f,t} — ausstehende Anteile des Fonds ff nach Handelstag tt (einschließlich der Ausgaben und Rücknahmen von Tag tt)
  • NAVf,t\text{NAV}_{f,t} — der vom Fonds selbst für Tag tt festgestellte Nettoinventarwert je Anteil
  • Das Datum ist das Handelsdatum. Einige Emittenten veröffentlichen die Daten ihrer Fonds einen Tag später; der jüngste Tag kann unvollständig sein, bis alle Fonds gemeldet haben.

Unterschied zum BTC-Fluss​

ETF Täglicher Nettofluss (BTC) ist die Veränderung des BTC-Bestands. Beide Kennzahlen unterscheiden sich, weil die Sponsorgebühren einiger Trusts (GBTC 1,5 %, Mini, BTCW) in BTC gezahlt werden: Die Anzahl der Coins sinkt täglich, ohne dass Anleger Anteile zurückgeben. Der USD-Fluss erfasst nur Ausgaben und Rücknahmen durch Anleger, bewertet zum NAV des jeweiligen Fonds.

Interpretation​

  • Positive Werte: An diesem Tag ist netto neues Geld in US-Spot-ETFs geflossen; Authorized Participants haben BTC erworben, um Anteile zu schaffen.
  • Negative Werte: Netto-Rücknahmen; die Fonds haben BTC verkauft oder an den Markt zurückgeliefert.
  • Flow-Streaks: Mehrere aufeinanderfolgende Tage mit Zuflüssen (oder Abflüssen) signalisieren anhaltende institutionelle Nachfrage (oder Risikoabbau) statt eines einmaligen Rebalancings.
  • Größe relativ zu Preisbewegungen: Große Zuflüsse bei seitwärts laufenden oder fallenden Kursen deuten auf Akkumulation hin, Abflüsse in Rallys auf Gewinnmitnahmen.
  • Tage bei oder nahe null: Häufig Feiertage, verkürzte Handelstage oder Tage, an denen einige Emittenten noch nicht gemeldet haben — prüfen Sie das nächste Update, bevor Sie Schlüsse ziehen.

Anwendungsfälle​

  • Verfolgung der institutionellen Nachfrage: Der zentrale tägliche Gradmesser für Kapital, das in Spot-Bitcoin-ETFs hinein- oder aus ihnen herausfließt.
  • Angebots-Nachfrage-Modellierung: Rechnen Sie zum Tagespreis in BTC um und vergleichen Sie mit der täglichen Mining-Emission (~450 BTC).
  • Attribution nach Fonds: Zerlegen Sie die Summe mit ETF-Nettofluss USD (pro Fonds), um zu sehen, welche Emittenten die Bewegung treiben.
  • Trendbestätigung: Vergleichen Sie kumulierte Flüsse mit dem Preis, um einen Trend zu bestätigen oder zu hinterfragen.

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_net_flow_usd&limit=30"

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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