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ETF BTC Dominanz

ETF-Anteil am zirkulierenden BTC-Angebot

EigenschaftWert
KategorieETF-Analytik
EinheitDimensionslos
Auflösung1d
AssetsBTC
TarifBasic
API-EndpunktGET /v1/etf/aggregate
Feldbtc_dominance

Überblick​

ETF BTC Dominance misst den Anteil des gesamten zirkulierenden Bitcoin-Angebots, der innerhalb von ETF-Produkten gehalten wird. Mit wachsender ETF-Adoption wird ein zunehmender Anteil des gesamten existierenden BTC in regulierter Verwahrung gebunden, wodurch das frei handelbare Angebot reduziert wird. Diese Kennzahl quantifiziert diese strukturelle Verschiebung, indem sie den gesamten ETF-BTC-Bestand durch das zirkulierende Angebot dividiert.

Dies ist eine angebotsseitige Kennzahl mit erheblichen Auswirkungen auf die Preisdynamik. Bitcoin hat einen festen Angebotsplan (~21 Mio. Obergrenze), und je mehr BTC durch ETFs in die langfristige institutionelle Verwahrung absorbiert wird, desto kleiner wird der effektive „Free Float“, der für den Handel an Börsen verfügbar ist.

Formel​

ETF BTC Dominance=Total BTC in ETFsCirculating Supply\text{ETF BTC Dominance} = \frac{\text{Total BTC in ETFs}}{\text{Circulating Supply}}

Das zirkulierende Angebot stammt aus der On-Chain-UTXO-basierten Berechnung von Blocklens (daily_holder_supply). Das Ergebnis ist ein dezimaler Quotient (z. B. 0,05 = 5 %).

Interpretation​

  • Steigende Dominanz bedeutet, dass ETFs BTC schneller absorbieren, als neue Coins gemint werden — der Free Float schrumpft.
  • Dominanz-Meilensteine (1 %, 3 %, 5 % des Angebots) sind psychologisch bedeutsam und ziehen Medienaufmerksamkeit an, was potenziell eine reflexive Beschleunigung der Zuflüsse auslöst.
  • Vergleich mit Börsenbeständen: Wenn sowohl die ETF-Dominanz steigt als auch die Börsenbestände fallen, deutet dies auf eine strukturelle Angebotsverknappung hin.
  • Deckeneffekte: Irgendwann muss sich die ETF-Absorptionsrate verlangsamen, da der schrumpfende Free Float die Erwerbskosten in die Höhe treibt. Diese Kennzahl hilft zu verfolgen, wie nah wir solchen Szenarien sind.

Anwendungsfälle​

  • Erkennung von Angebotsverknappung: Steigende ETF-Dominanz + fallende Börsenbestände = potenzielle Angebotskrise.
  • Bewertung der strukturellen Nachfrage: Verfolgen Sie, wie viel des Bitcoin-Angebots in regulierter institutioneller Verwahrung gebunden ist.
  • Asset-übergreifender Vergleich: Vergleichen Sie die BTC-ETF-Dominanz mit Gold-ETF-Beständen als Prozentsatz des oberirdischen Goldangebots.
  • Langfristige Adoptionsverfolgung: Die ETF-Dominanz liefert ein sauberes Maß für die institutionelle Durchdringung des Bitcoin-Angebots.

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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