Перейти к основному содержимому

Дневной чистый приток спотовых ETF США (USD)

Дневной поток спотовых Bitcoin ETF США в USD

СвойствоЗначение
КатегорияАналитика ETF
Единица измеренияUSD
Разрешение1d
АктивыBTC
ТарифBasic
Эндпоинт APIGET /v1/etf/aggregate
Полеus_spot_net_flow_usd

Обзор​

Дневной чистый приток спотовых ETF США (USD) — это долларовая стоимость созданных паёв за вычетом погашенных по всем спотовым Bitcoin ETF США (IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini, MSBT) за каждый торговый день. Именно эту величину обычно называют «потоками ETF» в новостях: сколько новых денег инвесторов поступило в фонды или ушло из них за день.

Создание и погашение паёв осуществляют авторизованные участники. Чистое создание означает, что BTC пришлось приобрести и передать фондам; чистое погашение — что BTC покинули фонды. Поэтому поток в USD измеряет спрос инвесторов на спотовую экспозицию к Bitcoin через регулируемые продукты США, выраженный в той валюте, в которой инвесторы фактически вкладывают средства.

Формула​

Flowt=∑f∈US spot(Sf,t−Sf,t−1)×NAVf,t\text{Flow}_{t} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,t} - S_{f,t-1}) \times \text{NAV}_{f,t}

  • Sf,tS_{f,t} — число паёв фонда ff в обращении после торгового дня tt (с учётом создания и погашения паёв за день tt)
  • NAVf,t\text{NAV}_{f,t} — собственная чистая стоимость активов фонда на пай, рассчитанная за день tt
  • Дата — это дата сделки. Некоторые эмитенты публикуют данные по своим фондам на день позже; последний день может быть неполным, пока не отчитаются все фонды.

Отличие от потока в BTC​

Дневной чистый приток ETF (BTC) — это изменение объёма BTC в фондах. Метрики расходятся, потому что комиссии спонсора некоторых трастов (GBTC 1,5%, Mini, BTCW) выплачиваются в BTC: число монет снижается каждый день без каких-либо погашений со стороны инвесторов. Поток в USD учитывает только создание и погашение паёв инвесторами, оценённые по NAV каждого фонда.

Интерпретация​

  • Положительные значения: в этот день в спотовые ETF США поступили чистые новые деньги; авторизованные участники приобрели BTC для создания паёв.
  • Отрицательные значения: чистые погашения; фонды продали или вернули BTC на рынок.
  • Серии потоков: несколько дней притоков (или оттоков) подряд указывают на устойчивый институциональный спрос (или снижение риска), а не на разовую ребалансировку.
  • Величина относительно движения цены: крупные притоки при боковой или падающей цене указывают на накопление; оттоки на росте — на фиксацию прибыли.
  • Нулевые или близкие к нулю дни: часто это праздники, сокращённые торговые сессии или дни, когда часть эмитентов ещё не отчиталась, — дождитесь следующего обновления, прежде чем делать выводы.

Сценарии использования​

  • Отслеживание институционального спроса: ключевой ежедневный индикатор капитала, входящего в спотовые Bitcoin ETF или выходящего из них.
  • Моделирование спроса и предложения: переведите поток в BTC по цене дня и сравните с дневной эмиссией майнинга (~450 BTC).
  • Атрибуция по фондам: разложите итоговое значение с помощью метрики Чистый приток ETF в USD (по фонду), чтобы увидеть, какие эмитенты определяют движение.
  • Подтверждение тренда: сравнивайте накопленные потоки с ценой, чтобы подтвердить тренд или поставить его под сомнение.

Использование API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_net_flow_usd&limit=30"

Использование API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики​