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Flusso Netto Giornaliero ETF Spot USA (USD)

Flusso giornaliero in USD degli ETF Bitcoin spot USA

ProprietàValore
CategoriaAnalisi ETF
UnitàUSD
Risoluzione1d
AssetBTC
PianoBasic
Endpoint APIGET /v1/etf/aggregate
Campous_spot_net_flow_usd

Panoramica​

Flusso Netto Giornaliero ETF Spot USA (USD) è il valore in dollari delle quote create meno quelle riscattate su tutti gli ETF Bitcoin spot USA (IBIT, FBTC, BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, GBTC, Grayscale Mini, MSBT) in ciascun giorno di negoziazione. È il dato che di solito viene riportato come "flussi degli ETF" nelle notizie: quanto nuovo denaro degli investitori è entrato nei fondi o ne è uscito quel giorno.

Creazioni e riscatti sono eseguiti dagli Authorized Participant. Una creazione netta significa che è stato necessario acquistare BTC e consegnarli ai fondi; un riscatto netto significa che dei BTC sono usciti dai fondi. Il flusso in USD misura quindi la domanda degli investitori di esposizione a Bitcoin spot tramite prodotti regolamentati USA, espressa nella valuta che gli investitori impegnano effettivamente.

Formula​

Flowt=∑f∈US spot(Sf,t−Sf,t−1)×NAVf,t\text{Flow}_{t} = \sum_{f \in \text{US spot}} (S_{f,t} - S_{f,t-1}) \times \text{NAV}_{f,t}

  • Sf,tS_{f,t} — quote in circolazione del fondo ff dopo il giorno di negoziazione tt (incluse creazioni e riscatti del giorno tt)
  • NAVf,t\text{NAV}_{f,t} — il valore patrimoniale netto per quota del fondo stesso, calcolato per il giorno tt
  • La data è la data di negoziazione. Alcuni emittenti pubblicano i dati dei propri fondi un giorno dopo; il giorno più recente può essere parziale finché tutti i fondi non hanno comunicato i dati.

Differenza rispetto al flusso in BTC​

Flusso Netto Giornaliero ETF (BTC) è la variazione dei BTC detenuti. I due valori differiscono perché le commissioni dello sponsor di alcuni trust (GBTC 1,5%, Mini, BTCW) sono pagate in BTC: il numero di coin diminuisce ogni giorno senza alcun riscatto da parte degli investitori. Il flusso in USD conta solo creazioni e riscatti degli investitori, valutati al NAV di ciascun fondo.

Interpretazione​

  • Valori positivi: quel giorno è entrato nuovo denaro netto negli ETF spot USA; gli Authorized Participant hanno acquistato BTC per creare quote.
  • Valori negativi: riscatti netti; i fondi hanno venduto o restituito BTC al mercato.
  • Sequenze di flusso: diversi giorni consecutivi di afflussi (o deflussi) segnalano una domanda istituzionale persistente (o un risk-off) piuttosto che un ribilanciamento occasionale.
  • Entità rispetto ai movimenti di prezzo: forti afflussi con prezzi laterali o in calo indicano accumulo; deflussi durante i rialzi indicano prese di profitto.
  • Giorni a zero o quasi: spesso festività, sedute ridotte o giorni in cui alcuni emittenti non hanno ancora comunicato i dati — verifica l'aggiornamento successivo prima di trarre conclusioni.

Casi d'uso​

  • Monitoraggio della domanda istituzionale: il principale indicatore giornaliero del capitale in entrata o in uscita dagli ETF Bitcoin spot.
  • Modellazione domanda-offerta: converti in BTC al prezzo del giorno e confronta con l'emissione mineraria giornaliera (~450 BTC).
  • Attribuzione per fondo: scomponi il totale con Flusso Netto ETF in USD (per fondo) per vedere quali emittenti guidano il movimento.
  • Conferma del trend: confronta i flussi cumulativi con il prezzo per confermare o mettere in discussione un trend.

Utilizzo dell'API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?fields=us_spot_net_flow_usd&limit=30"

Utilizzo API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Metriche correlate​