美国现货ETF累计资金流
自 2024 年 1 月起美国现货 ETF 的累计 USD 流量
| 属性 | 数值 |
|---|---|
| 分类 | ETF 分析 |
| 单位 | USD |
| 精度 | 1d |
| 资产 | BTC |
| 订阅层级 | 基础版 |
| API 端点 | GET /v1/etf/aggregate |
| 字段 | us_spot_cumulative_money_flow |
概述
美国现货 ETF 累计资金流量 追踪通过美国上市现货 Bitcoin ETF 部署的以 USD 计价的总资本，从 SEC 批准日 2024 年 1 月 10 日开始。在该日期，所有既有的美国 ETF BTC 持仓（包括 GBTC 约 621,499 BTC 的历史余额）按当日 BTC 价格（约 $46,220）作为初始种子值，建立一个干净的“ETF 时代”基准。从 1 月 11 日起，每日美国 ETF 净 BTC 流量按当日 BTC 价格计价并累积。
该指标是美国现货 ETF Realized Price 计算的分子。它回答：“将整个群体视为在 SEC 批准日诞生，美国现货 ETF 持仓代表了多少 USD 等值资本？”
为何在 2024 年 1 月 10 日重置？ GBTC 自 2013 年起作为无申购/赎回机制的封闭式信托持有 BTC。其历史成本基础跨越十多年差异极大的市场状况。通过将所有美国持仓重置为批准日价格，该指标提供了一致的 USD 流量衡量，反映全部 11 只美国现货 ETF 共享的 SEC 批准后市场动态。
公式
- 种子值代表全部初始美国 ETF 持仓按批准日价格计的 USD“成本”
- 后续每日贡献 = 美国 ETF BTC 的净变化 × 当日 BTC 价格
- 2024 年 1 月 10 日之前的日期数据为 NULL
解读
- 累计流量上升：净新增 USD 资本进入美国现货 ETF——上升越陡，流入动能越强。
- 累计流量平坦：流入与流出平衡——中性持仓。
- 累计流量下降：净 USD 离开美国现货 ETF——偏空，代表资本撤出。
- 与全球累计资金流量对比：显示美国流量是在驱动还是落后于全球趋势。
- 与美国 ETF AUM 对比：。
应用场景
- 美国资本部署追踪：衡量自 ETF 时代起始以来通过美国现货 ETF 投入 Bitcoin 的总 USD 承诺。
- 已实现价格推导：将其除以美国 BTC 持仓即得美国现货 ETF Realized Price——该群体的平均成本基础。
- 盈利能力分析：与当前美国 ETF AUM 对比，以判断美国现货 ETF 投资者整体盈利还是亏损。
- 流量动能：该曲线的斜率表明美国机构需求是在加速、稳定还是减速。
API 用法
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/etf/aggregate?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
相关指标
- 美国现货ETF已实现价格 — 自 2024 年 1 月起美国现货 ETF 的平均成本基础
- ETF累计资金流 — 投入 ETF 的累计 USD
- 美国ETF BTC持仓量 — 美国上市 ETF 持有的 BTC