Страйк максимальной гамма-поддержки

Страйк с наибольшей положительной GEX дилеров (опционы BTC на Deribit)

Свойство	Значение
Категория	Опционы
Единица измерения	USD
Разрешение	1d
Активы	BTC
Тариф	Pro
Эндпоинт API	GET /v1/options/gex
Поле	top_support_strike

Обзор

Страйк максимальной гамма-поддержки — страйк опционов с наибольшей положительной гамма-экспозицией дилеров по всем экспирациям BTC на Deribit. Вокруг такого страйка дилеры находятся в длинной гамме: они покупают, когда цена опускается к нему, и продают, когда она уходит выше, поэтому страйк часто выступает поддержкой и уровнем пиннинга. Позиция дилеров восстанавливается по полной ленте сделок с момента листинга (дилеры выступают контрагентом каждой сделки тейкера); GEX по страйкам рассчитывается по гамме Deribit на момент снимка.

Формула

$\text{GEX}_K = \sum_{i:\,K_i = K} \text{inv}_i \, \Gamma_i \, \frac{S^2}{100}, \qquad \text{Support} = \arg\max_K \text{GEX}_K \; (\text{GEX}_K \gt 0)$

• $K$ — страйк; сумма берётся по коллам и путам всех экспираций на этом страйке
• $\Gamma_i$ — гамма Deribit на момент снимка; $S$ — индексная цена BTC
• Страйки, у которых суммарная GEX по модулю меньше 1,000 USD, не учитываются

Интерпретация

• Страйк поддержки чуть ниже цены указывает на покупки дилеров при снижении к нему.
• Страйк поддержки на уровне цены указывает на пиннинг, типичный перед крупными экспирациями.
• Резкий скачок страйка показывает, что позиционирование сместилось (новый открытый интерес или прошедшая экспирация).

Сценарии использования

• Отмечайте поддержку, формируемую хеджированием, на графике цены рядом со страйком максимального гамма-сопротивления.
• Следите за пиннингом перед месячными и квартальными экспирациями.
• Сочетайте с чистой гамма-экспозицией, чтобы оценить силу уровня.

Примечания к данным

• Дневное значение = часовой снимок дня на 00:00 UTC (первый снимок дня, если снимок на 00:00 отсутствует), в стороне от ежедневной экспирации в 08:00 UTC; опубликованное значение дня больше не меняется. Все часовые снимки доступны через /v1/options/gex/hourly, полный ценовой профиль — через /v1/options/gex/profile.
• История начинается 2026-03-16 (часовые снимки опционной доски); около четырёх недель в июне 2026 отсутствуют (сбой сбора данных). Позиция дилеров суммируется по всей истории сделок каждого опциона с момента листинга, поэтому ранние значения не страдают от «холодного старта».
• Только опционы BTC на Deribit; другие площадки не учитываются.

Использование API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/options/gex?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики

• Страйк максимального гамма-сопротивления — Страйк с наиболее отрицательной GEX дилеров (опционы BTC на Deribit)
• Уровень нулевой гаммы — Цена, при которой чистая гамма дилеров меняет знак (опционы BTC на Deribit)
• Чистая гамма-экспозиция (GEX) — Чистая гамма-экспозиция дилеров, USD на 1% движения (опционы BTC на Deribit)