Diferencial de Rendimiento 10A-2A
Diferencial de rendimiento del Tesoro a 10 años menos 2 años (%, indicador de recesión)
| Propiedad | Valor |
|---|---|
| Categoría | Macro |
| Unidad | % |
| Resolución | 1d |
| Activos | MACRO |
| Plan | Basic |
| Endpoint de la API | GET /v1/macro/spreads |
| Campo | spread_10y_2y |
Resumen
El diferencial entre los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 10 años y a 2 años (DGS10 - DGS2). Una medida clásica de la curva de rendimientos del Tesoro y uno de los indicadores de recesión históricamente más fiables de los datos macro de EE. UU.
Interpretación
- Diferencial positivo (curva empinada): condiciones económicas normales, prima de plazo para los bonos largos.
- Diferencial negativo (inversión): históricamente precede a las recesiones entre 12 y 18 meses. Toda recesión en EE. UU. desde 1955 fue precedida por una inversión 10A-2A.
- El reempinamiento desde la inversión (bull steepener): a menudo coincide con la recesión misma o la precede inmediatamente, a medida que la Fed comienza a recortar.
Casos de uso
- Identifica los regímenes macro de etapa tardía del ciclo, cuando las decisiones de asignación a Bitcoin se vuelven más sensibles al riesgo.
- Combínalo con
macro_hy_credit_spreadpara confirmar el estrés del mercado de crédito junto con la inversión de la curva. - Sigue el momento de la normalización de la curva de rendimientos para anticipar los giros de política de la Fed que históricamente impulsan los flujos de risk-on hacia BTC.
Uso de la API
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
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