10Y-2Y 수익률 스프레드
10년물 마이너스 2년물 국채 수익률 스프레드 (%, 경기침체 지표)
| 속성 | 값 |
|---|---|
| 카테고리 | 매크로 |
| 단위 | % |
| 해상도 | 1d |
| 자산 | MACRO |
| 등급 | 베이직 |
| API 엔드포인트 | GET /v1/macro/spreads |
| 필드 | spread_10y_2y |
개요
10년물과 2년물 미국 국채 수익률 간 스프레드(DGS10 - DGS2)입니다. 국채 수익률 곡선의 고전적 측정치이자 미국 매크로 데이터에서 가장 신뢰할 만한 역사적 경기침체 지표 중 하나입니다.
해석
- 플러스 스프레드(가파른 곡선): 정상적 경제 여건, 장기 채권에 대한 기간 프리미엄.
- 마이너스 스프레드(역전): 역사적으로 12~18개월 전에 경기침체에 선행. 1955년 이래 모든 미국 경기침체는 10Y-2Y 역전에 선행되었습니다.
- 역전 이후 곡선이 다시 가팔라지는 현상(불 스티프닝): 종종 연준이 인하를 시작하면서 경기침체 자체와 동반되거나 직전에 발생합니다.
활용 사례
- Bitcoin 배분 결정이 더 위험 민감해지는 후기 사이클 매크로 체제를 식별.
macro_hy_credit_spread와 결합하여 곡선 역전과 함께 신용시장 스트레스를 확인.- 역사적으로 BTC로의 위험선호 흐름을 주도하는 연준 정책 전환을 예측하기 위해 수익률 곡선 정상화 시점을 추적.
API 사용
curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
"https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"
관련 지표
- 10년물 국채 수익률 — 미국 10년물 국채 일정 만기 수익률 (%, 일간)
- 2년물 국채 수익률 — 미국 2년물 국채 일정 만기 수익률 (%, 일간)
- 10Y-3M 수익률 스프레드 — 10년물 마이너스 3개월물 국채 수익률 스프레드 (%, 경기침체 지표)
- HY 신용 스프레드 (OAS) — ICE BofA 미국 하이일드 지수 옵션조정 스프레드 (%, 일간)