Спред доходности 10Y-2Y

Спред доходности 10-летних минус 2-летних казначейских облигаций (%, индикатор рецессии)

Свойство	Значение
Категория	Макро
Единица измерения	%
Разрешение	1d
Активы	MACRO
Тариф	Basic
Эндпоинт API	GET /v1/macro/spreads
Поле	spread_10y_2y

Обзор

Спред между доходностями 10-летних и 2-летних казначейских облигаций США (DGS10 - DGS2). Классический показатель кривой доходности казначейских бумаг и один из наиболее надёжных исторических индикаторов рецессии в макроданных США.

Интерпретация

• Положительный спред (крутая кривая): нормальные экономические условия, временна́я премия за длинные облигации.
• Отрицательный спред (инверсия): исторически предшествует рецессиям на 12–18 месяцев. Каждой рецессии в США с 1955 года предшествовала инверсия 10Y-2Y.
• Повторное укручивание после инверсии (bull steepener): часто совпадает с самой рецессией или непосредственно ей предшествует, когда ФРС начинает снижать ставки.

Сценарии использования

• Идентифицируйте макрорежимы поздней стадии цикла, когда решения по аллокации Bitcoin становятся более чувствительными к риску.
• Сочетайте с macro_hy_credit_spread для подтверждения стресса кредитного рынка наряду с инверсией кривой.
• Отслеживайте таймирование нормализации кривой доходности для предвосхищения разворотов политики ФРС, которые исторически управляют потоками risk-on в BTC.

Использование API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики

• Доходность 10-летних облигаций — Доходность 10-летних казначейских облигаций США постоянной дюрации (%, ежедневно)
• Доходность 2-летних облигаций — Доходность 2-летних казначейских облигаций США постоянной дюрации (%, ежедневно)
• Спред доходности 10Y-3M — Спред доходности 10-летних минус 3-месячных казначейских облигаций (%, индикатор рецессии)
• Кредитный спред HY (OAS) — Опционно-скорректированный спред индекса ICE BofA US High Yield (%, ежедневно)