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ETF 누적 유입 (Per Fund)

출범 이후 특정 ETF 펀드의 모든 일일 BTC 흐름의 누적 합계

속성값
카테고리ETF 분석
단위BTC
해상도1d
자산BTC
등급프로
API 엔드포인트GET /v1/etf/ticker
필드cumulative_flow_btc

개요​

**ETF Cumulative Flow (Per Fund)**는 출범 이후 특정 ETF 펀드의 모든 일일 순 BTC 흐름의 누적 합계입니다. 이는 펀드의 전체 역사에 걸친 총 순축적 또는 순분배를 보여주며, 노이즈가 많은 일일 흐름 신호에 비해 장기 펀드 궤적에 대한 더 깔끔한 그림을 제공합니다.

공식​

Cumulative Flowt=∑i=0tNet Flowi=∑i=0t(BTC Holdingsi−BTC Holdingsi−1)\text{Cumulative Flow}_{t} = \sum_{i=0}^{t} \text{Net Flow}_{i} = \sum_{i=0}^{t} (\text{BTC Holdings}_{i} - \text{BTC Holdings}_{i-1})

이는 다음과 같이 단순화됩니다:

Cumulative Flowt=BTC Holdingst−BTC Holdings0\text{Cumulative Flow}_{t} = \text{BTC Holdings}_{t} - \text{BTC Holdings}_{0}

여기서 BTC Holdings0\text{BTC Holdings}_{0}는 첫째 날의 펀드 보유량입니다.

해석​

  • 상승 추세: 펀드가 출범 이후 순축적자였습니다 — 유출보다 더 많은 BTC가 유입되었습니다.
  • 하락 추세: 순환매가 설정을 앞지르고 있습니다 — 투자자가 이 펀드에서 자본을 인출하고 있습니다.
  • 평탄 기간: 펀드 규모가 안정화되었습니다; 어느 방향으로도 유의미한 순흐름 없음.
  • 급격한 하락: 대규모 환매 이벤트 — 경쟁 펀드 출시와 일치할 수 있습니다(예: 2024년 1월 현물 ETF 승인 후 GBTC 유출).
  • 가격과의 괴리: 누적 흐름이 상승하는데 가격이 하락하면, 펀드가 더 낮은 가격에 축적하고 있는 것입니다(강세 신호).

활용 사례​

  • 장기 펀드 건전성: 이 펀드가 다년 기간에 걸쳐 BTC 기준으로 성장하고 있는가 축소하고 있는가?
  • 경쟁 분석: 펀드 간 누적 흐름을 비교하여 어느 상품이 ETF 전쟁에서 이기고 있는지 파악.
  • GBTC 디스카운트/프리미엄 역학: 역사적으로 GBTC의 누적 흐름은 프리미엄→디스카운트 전환 중에 하락했습니다.
  • 투자자 확신 측정: 지속적인 양의 누적 흐름은 끈질긴 기관 수요를 나타냅니다.

API 사용​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

관련 지표​