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Flux Cumulé ETF (Per Fund)

Somme courante de tous les flux quotidiens de BTC pour un fonds ETF spécifique depuis sa création

PropriétéValeur
CatégorieAnalyse des ETF
UnitéBTC
Résolution1d
ActifsBTC
FormulePro
Point de terminaison APIGET /v1/etf/ticker
Champcumulative_flow_btc

Vue d'ensemble​

Flux cumulé des ETF (par fonds) est la somme courante de tous les flux nets quotidiens de BTC pour un fonds ETF spécifique depuis sa création. Il montre l'accumulation ou la distribution nette totale sur toute l'histoire du fonds et fournit une image plus claire de la trajectoire à long terme du fonds que le signal de flux quotidien bruité.

Formule​

Cumulative Flowt=∑i=0tNet Flowi=∑i=0t(BTC Holdingsi−BTC Holdingsi−1)\text{Cumulative Flow}_{t} = \sum_{i=0}^{t} \text{Net Flow}_{i} = \sum_{i=0}^{t} (\text{BTC Holdings}_{i} - \text{BTC Holdings}_{i-1})

Ce qui se simplifie en :

Cumulative Flowt=BTC Holdingst−BTC Holdings0\text{Cumulative Flow}_{t} = \text{BTC Holdings}_{t} - \text{BTC Holdings}_{0}

Où BTC Holdings0\text{BTC Holdings}_{0} correspond aux avoirs du fonds lors de son premier jour.

Interprétation​

  • Tendance en hausse : Le fonds a été un accumulateur net depuis sa création — plus de BTC est entré qu'il n'en est sorti.
  • Tendance en baisse : Les rachats nets dépassent les créations — les investisseurs retirent du capital de ce fonds.
  • Périodes plates : La taille du fonds s'est stabilisée ; aucun flux net significatif dans un sens ou dans l'autre.
  • Chutes brutales : Événements de rachat importants — peuvent coïncider avec des lancements de fonds concurrents (par exemple, les sorties de GBTC après l'approbation des ETF au comptant en janvier 2024).
  • Divergence par rapport au prix : Lorsque les flux cumulés montent tandis que le prix baisse, le fonds accumule à des prix plus bas (signal haussier).

Cas d'usage​

  • Santé du fonds à long terme : Ce fonds croît-il ou se contracte-t-il en termes de BTC sur des horizons pluriannuels ?
  • Analyse concurrentielle : Comparez les flux cumulés entre fonds pour voir quels produits gagnent la guerre des ETF.
  • Dynamiques de décote/prime de GBTC : Historiquement, le flux cumulé de GBTC a décliné durant les transitions prime→décote.
  • Jauge de conviction des investisseurs : Des flux cumulés positifs soutenus indiquent une demande institutionnelle persistante.

Utilisation de l'API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées​