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Prix Réalisé ETF (Per Fund)

Prix d'acquisition moyen du BTC (cost basis) pour un fonds ETF spécifique

PropriétéValeur
CatégorieAnalyse des ETF
UnitéUSD
Résolution1d
ActifsBTC
FormulePro
Point de terminaison APIGET /v1/etf/ticker
Champrealized_price

Vue d'ensemble​

Realized Price des ETF (par fonds) est le prix moyen auquel un fonds ETF spécifique a acquis ses avoirs en Bitcoin, calculé comme la realized capitalization basée sur le CMP divisée par les avoirs en BTC actuels. Il représente le cost basis effectif du fonds par BTC et sert de niveau de support/résistance critique — lorsque le prix au comptant tombe sous le realized price d'un fonds, le fonds enregistre des pertes latentes.

Formule​

Realized Pricet=Realized CaptBTC Holdingst\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}

Où Realized Cap utilise la méthode du Coût Moyen Pondéré (voir la métrique Realized Cap des ETF pour plus de détails).

Interprétation​

  • Prix du BTC > Realized Price : Le fonds détient des profits latents. Les détenteurs sont incités à rester.
  • Prix du BTC < Realized Price : Le fonds est « en perte » — il a acquis du BTC à un prix moyen supérieur au marché actuel. Pression de rachat potentielle.
  • Realized Price en hausse : Le fonds achète du BTC à des prix de plus en plus élevés, tirant le coût moyen vers le haut.
  • Realized Price en baisse : Le fonds connaît des sorties nettes (vente de BTC à coût plus élevé) ou a acquis du BTC à des prix plus bas lors de périodes antérieures.
  • Convergence des Realized Prices de plusieurs fonds : Tous les grands fonds proches du même cost basis peuvent indiquer un niveau de support de marché clé.

Cas d'usage​

  • Support/résistance on-chain : Tracez les realized prices de plusieurs fonds aux côtés du prix du BTC pour identifier les niveaux de cost basis institutionnel.
  • Test de résistance propre au fonds : Quel fonds serait le plus susceptible de faire face à une pression de rachat lors d'un repli ?
  • Cost basis comparatif : Le BTC hérité de GBTC (avant 2024) lui confère un realized price très différent de celui de fonds plus récents comme IBIT.
  • Analyse de cycle de marché : En marché haussier, les realized prices tendent à monter à mesure que les fonds accumulent à des prix plus élevés ; durant les corrections, ils se stabilisent ou baissent.

Utilisation de l'API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées​