پرش به مطلب اصلی

قیمت تحقق‌یافته ETF (Per Fund)

میانگین قیمت تهیه BTC (مبنای هزینه) برای یک صندوق ETF خاص

ویژگیمقدار
دستهتحلیل ETF
واحدUSD
تفکیک‌پذیری1d
دارایی‌هاBTC
سطححرفه‌ای
نقطه پایانی APIGET /v1/etf/ticker
فیلدrealized_price

نمای کلی​

قیمت تحقق‌یافته ETF (به ازای هر صندوق) میانگین قیمتی است که با آن یک صندوق ETF خاص دارایی‌های Bitcoin خود را تهیه کرده است، و به‌صورت ارزش بازار تحقق‌یافته مبتنی بر WAC تقسیم بر دارایی‌های BTC فعلی محاسبه می‌شود. این نمایانگر مبنای هزینه مؤثر صندوق به ازای هر BTC است و به‌عنوان یک سطح حمایت/مقاومت حیاتی عمل می‌کند — زمانی که قیمت اسپات به زیر قیمت تحقق‌یافته یک صندوق بیفتد، صندوق روی زیان‌های تحقق‌نیافته نشسته است.

فرمول​

Realized Pricet=Realized CaptBTC Holdingst\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}

که در آن ارزش بازار تحقق‌یافته از روش میانگین موزون هزینه استفاده می‌کند (برای جزئیات به متریک ارزش بازار تحقق‌یافته ETF مراجعه کنید).

تفسیر​

  • قیمت BTC > قیمت تحقق‌یافته: صندوق سودهای تحقق‌نیافته دارد. دارندگان انگیزه دارند که بمانند.
  • قیمت BTC < قیمت تحقق‌یافته: صندوق در زیان است — BTC را با میانگین قیمت بالاتر از بازار فعلی تهیه کرده است. فشار بازخرید بالقوه.
  • افزایش قیمت تحقق‌یافته: صندوق در حال خرید BTC با قیمت‌های به‌طور فزاینده بالاتر است و میانگین هزینه را بالا می‌کشد.
  • کاهش قیمت تحقق‌یافته: صندوق در حال تجربه خروجی‌های خالص است (فروش BTC با هزینه بالاتر) یا در دوره‌های قبلی BTC را با قیمت‌های پایین‌تر تهیه کرده است.
  • همگرایی قیمت‌های تحقق‌یافته چند صندوق: نزدیک‌بودن تمام صندوق‌های اصلی به مبنای هزینه یکسان ممکن است نشانه یک سطح حمایت کلیدی بازار باشد.

موارد کاربرد​

  • حمایت/مقاومت آنچین: قیمت‌های تحقق‌یافته چند صندوق را در کنار قیمت BTC ترسیم کنید تا سطوح مبنای هزینه نهادی را شناسایی کنید.
  • آزمون تنش خاص صندوق: کدام صندوق در یک رکود بیشترین احتمال مواجهه با فشار بازخرید را دارد؟
  • مبنای هزینه مقایسه‌ای: BTC میراثی GBTC (پیش از ۲۰۲۴) به آن یک قیمت تحقق‌یافته بسیار متفاوت از صندوق‌های جدیدتری مانند IBIT می‌دهد.
  • تحلیل چرخه بازار: در بازارهای صعودی، قیمت‌های تحقق‌یافته با انباشت صندوق‌ها با قیمت‌های بالاتر روند صعودی دارند؛ در طول اصلاح‌ها، تثبیت می‌شوند یا کاهش می‌یابند.

استفاده از API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

شاخص‌های مرتبط​