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ETF Realisierter Preis (Per Fund)

Durchschnittlicher BTC-Erwerbspreis (Cost Basis) für einen bestimmten ETF-Fonds

EigenschaftWert
KategorieETF-Analytik
EinheitUSD
Auflösung1d
AssetsBTC
TarifPro
API-EndpunktGET /v1/etf/ticker
Feldrealized_price

Überblick​

ETF Realized Price (pro Fonds) ist der Durchschnittspreis, zu dem ein bestimmter ETF-Fonds seinen Bitcoin-Bestand erworben hat, berechnet als WAC-basierte realized capitalization geteilt durch den aktuellen BTC-Bestand. Er repräsentiert die effektive Cost Basis des Fonds pro BTC und dient als kritisches Unterstützungs-/Widerstandsniveau — wenn der Spotpreis unter den Realized Price eines Fonds fällt, sitzt der Fonds auf unrealisierten Verlusten.

Formel​

Realized Pricet=Realized CaptBTC Holdingst\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}

Wobei die Realized Cap die Methode der gewichteten Durchschnittskosten verwendet (siehe Kennzahl ETF Realized Cap für Details).

Interpretation​

  • BTC-Preis > Realized Price: Der Fonds hält unrealisierte Gewinne. Halter haben einen Anreiz zu bleiben.
  • BTC-Preis < Realized Price: Der Fonds ist „underwater“ — er erwarb BTC zu einem höheren Durchschnittspreis als der aktuelle Markt. Potenzieller Rücknahmedruck.
  • Steigender Realized Price: Der Fonds kauft BTC zu zunehmend höheren Preisen und zieht die Durchschnittskosten nach oben.
  • Fallender Realized Price: Der Fonds verzeichnet Netto-Abflüsse (Verkauf von BTC mit höheren Kosten) oder erwarb BTC in früheren Perioden zu niedrigeren Preisen.
  • Konvergenz der Realized Prices mehrerer Fonds: Wenn alle großen Fonds nahe derselben Cost Basis liegen, kann dies ein zentrales Marktunterstützungsniveau anzeigen.

Anwendungsfälle​

  • On-Chain-Unterstützung/-Widerstand: Stellen Sie die Realized Prices mehrerer Fonds neben dem BTC-Preis dar, um institutionelle Cost-Basis-Niveaus zu identifizieren.
  • Fondsspezifischer Stresstest: Welcher Fonds wäre in einem Abschwung am wahrscheinlichsten Rücknahmedruck ausgesetzt?
  • Vergleichende Cost Basis: Der Alt-BTC von GBTC (vor 2024) verleiht ihm einen sehr unterschiedlichen Realized Price gegenüber neueren Fonds wie IBIT.
  • Marktzyklusanalyse: In Bullenmärkten tendieren die Realized Prices nach oben, da Fonds zu höheren Preisen akkumulieren; während Korrekturen stabilisieren sie sich oder fallen.

API-Nutzung​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Verwandte Metriken​