דלג לתוכן הראשי

מחיר ממומש ETF (Per Fund)

מחיר רכישת ה-BTC הממוצע (בסיס עלות) עבור קרן ETF ספציפית

מאפייןערך
קטגוריהאנליטיקת ETF
יחידהUSD
רזולוציה1d
נכסיםBTC
רמהמקצועי
נקודת קצה APIGET /v1/etf/ticker
שדהrealized_price

סקירה כללית​

ETF Realized Price (לכל קרן) הוא המחיר הממוצע שבו קרן ETF ספציפית רכשה את החזקות ה-Bitcoin שלה, מחושב כהיוון הממומש מבוסס ה-WAC חלקי החזקות ה-BTC הנוכחיות. הוא מייצג את בסיס העלות האפקטיבי של הקרן לכל BTC ומשמש כרמת תמיכה/התנגדות קריטית — כאשר מחיר הספוט יורד מתחת ל-realized price של קרן, הקרן יושבת על הפסדים לא ממומשים.

נוסחה​

Realized Pricet=Realized CaptBTC Holdingst\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}

כאשר Realized Cap משתמש בשיטת העלות הממוצעת המשוקללת (ראה מדד ETF Realized Cap לפרטים).

פרשנות​

  • מחיר BTC > Realized Price: הקרן מחזיקה ברווחים לא ממומשים. למחזיקים יש תמריץ להישאר.
  • מחיר BTC < Realized Price: הקרן "מתחת למים" — רכשה BTC במחיר ממוצע גבוה יותר מהשוק הנוכחי. לחץ פדיון פוטנציאלי.
  • Realized Price עולה: הקרן קונה BTC במחירים גבוהים יותר ויותר, ומושכת את העלות הממוצעת כלפי מעלה.
  • Realized Price יורד: הקרן חווה זרמי יציאה נטו (מוכרת BTC בעלות גבוהה יותר) או רכשה BTC במחירים נמוכים יותר בתקופות מוקדמות יותר.
  • התכנסות של Realized Prices של קרנות מרובות: כל הקרנות הגדולות סמוך לאותו בסיס עלות עשויות להצביע על רמת תמיכה מרכזית בשוק.

מקרי שימוש​

  • תמיכה/התנגדות on-chain: שרטט realized prices של קרנות מרובות לצד מחיר ה-BTC כדי לזהות רמות בסיס-עלות מוסדיות.
  • בדיקת עמידות ספציפית לקרן: איזו קרן צפויה ביותר להתמודד עם לחץ פדיון בירידה?
  • בסיס עלות השוואתי: ה-BTC המורשתי של GBTC (לפני 2024) נותן לו realized price שונה מאוד מקרנות חדשות יותר כמו IBIT.
  • ניתוח מחזור שוק: במהלך שווקים שוריים, realized prices נוטים לעלות ככל שקרנות צוברות במחירים גבוהים יותר; במהלך תיקונים, הם מתייצבים או יורדים.

שימוש ב-API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים​