Preço Realizado de ETF (Per Fund)

Preço médio de aquisição de BTC (custo base) para um fundo ETF específico

Propriedade	Valor
Categoria	Análise de ETF
Unidade	USD
Resolução	1d
Ativos	BTC
Plano	Pro
Endpoint da API	GET /v1/etf/ticker
Campo	realized_price

Visão geral

Preço Realizado de ETF (Por Fundo) é o preço médio ao qual um fundo ETF específico adquiriu suas posições de Bitcoin, calculado como a realized capitalization baseada em WAC dividida pelas posições atuais de BTC. Representa o custo base efetivo do fundo por BTC e serve como um nível crítico de suporte/resistência — quando o preço à vista cai abaixo do preço realizado de um fundo, o fundo está sentado sobre prejuízos não realizados.

Fórmula

$$\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}$$

Onde a Realized Cap usa o método de Custo Médio Ponderado (consulte a métrica Realized Cap de ETF para detalhes).

Interpretação

• Preço do BTC > Preço Realizado: O fundo mantém lucros não realizados. Os detentores têm incentivo para permanecer.
• Preço do BTC < Preço Realizado: O fundo está "no prejuízo" — adquiriu BTC a um preço médio mais alto que o mercado atual. Potencial pressão de resgate.
• Preço Realizado em alta: O fundo está comprando BTC a preços cada vez mais altos, elevando o custo médio.
• Preço Realizado em queda: O fundo está registrando saídas líquidas (vendendo BTC de maior custo) ou adquiriu BTC a preços mais baixos em períodos anteriores.
• Convergência dos Preços Realizados de múltiplos fundos: Todos os principais fundos próximos do mesmo custo base podem indicar um nível-chave de suporte de mercado.

Casos de uso

• Suporte/resistência on-chain: Plote os preços realizados de múltiplos fundos ao lado do preço do BTC para identificar os níveis de custo base institucional.
• Teste de estresse específico do fundo: Qual fundo teria maior probabilidade de enfrentar pressão de resgate em uma queda?
• Custo base comparativo: O BTC legado do GBTC (pré-2024) lhe confere um preço realizado muito diferente em relação a fundos mais novos como o IBIT.
• Análise de ciclo de mercado: Durante mercados de alta, os preços realizados sobem à medida que os fundos acumulam a preços mais altos; durante correções, eles se estabilizam ou caem.

Uso da API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métricas relacionadas

• Preço Realizado de ETF — Custo base médio do BTC mantido em ETF
• Preço Realizado de ETF Spot dos EUA — Custo base médio dos ETF à vista dos EUA desde jan. de 2024
• Cap. Realizado de ETF (Per Fund) — Custo em USD baseado em WAC de todo o BTC mantido por um fundo ETF específico
• Fluxo Líquido de ETF (Per Fund) — BTC comprado ou vendido diariamente por um fundo ETF específico (positivo = entrada, negativo = saída)