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Prezzo Realizzato ETF (Per Fund)

Prezzo medio di acquisizione del BTC (cost basis) per uno specifico fondo ETF

ProprietàValore
CategoriaAnalisi ETF
UnitàUSD
Risoluzione1d
AssetBTC
PianoPro
Endpoint APIGET /v1/etf/ticker
Camporealized_price

Panoramica​

Realized Price degli ETF (per fondo) è il prezzo medio al quale uno specifico fondo ETF ha acquisito le sue partecipazioni in Bitcoin, calcolato come la realized capitalization basata sul WAC divisa per le partecipazioni attuali in BTC. Rappresenta il cost basis effettivo per BTC del fondo e funge da livello critico di supporto/resistenza — quando il prezzo spot scende sotto il realized price di un fondo, il fondo si trova su perdite non realizzate.

Formula​

Realized Pricet=Realized CaptBTC Holdingst\text{Realized Price}_{t} = \frac{\text{Realized Cap}_{t}}{\text{BTC Holdings}_{t}}

Dove la Realized Cap usa il metodo del Weighted Average Cost (vedi la metrica Realized Cap degli ETF per i dettagli).

Interpretazione​

  • Prezzo BTC > Realized Price: il fondo detiene profitti non realizzati. I detentori sono incentivati a rimanere.
  • Prezzo BTC < Realized Price: il fondo è "sott'acqua" — ha acquisito BTC a un prezzo medio più alto di quello di mercato attuale. Potenziale pressione di riscatto.
  • Realized Price in aumento: il fondo sta acquistando BTC a prezzi sempre più alti, trascinando verso l'alto il costo medio.
  • Realized Price in calo: il fondo sta registrando deflussi netti (vendendo BTC a costo più alto) o ha acquisito BTC a prezzi inferiori in periodi precedenti.
  • Convergenza dei Realized Price di più fondi: tutti i principali fondi vicini allo stesso cost basis possono indicare un livello di supporto chiave del mercato.

Casi d'uso​

  • Supporto/resistenza on-chain: traccia i realized price di più fondi accanto al prezzo del BTC per identificare i livelli di cost basis istituzionale.
  • Stress test specifici per fondo: quale fondo sarebbe più probabilmente esposto a una pressione di riscatto in una fase di ribasso?
  • Cost basis comparativo: il BTC legacy di GBTC (pre-2024) gli conferisce un realized price molto diverso rispetto a fondi più recenti come IBIT.
  • Analisi del ciclo di mercato: nei mercati rialzisti, i realized price tendono al rialzo man mano che i fondi accumulano a prezzi più alti; durante le correzioni, si stabilizzano o calano.

Utilizzo API​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/etf/ticker?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

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