Écart de Crédit HY (OAS)

Écart ajusté des options de l'indice ICE BofA US High Yield (%, quotidien)

Propriété	Valeur
Catégorie	Macro
Unité	%
Résolution	1d
Actifs	MACRO
Formule	Basic
Point de terminaison API	GET /v1/macro/spreads
Champ	hy_credit_spread

Vue d'ensemble

Écart ajusté des options ICE BofA US High Yield Master II (FRED BAMLH0A0HYM2). Mesure la prime de risque de crédit que les investisseurs exigent pour détenir des obligations d'entreprises américaines de qualité spéculative (« junk ») par rapport aux titres du Trésor américain de duration équivalente. Fréquence quotidienne, exprimée en pourcentage.

Interprétation

• Écarts HY resserrés (valeurs basses) : régime risk-on, liquidité abondante, conditions financières accommodantes — historiquement favorable au BTC.
• Écarts HY élargis (valeurs hautes) : tension de crédit, craintes de récession, resserrement des conditions — historiquement concomitant des corrections du BTC.
• Les écartements brusques précèdent souvent de vastes épisodes risk-off à travers toutes les classes d'actifs.

Cas d'usage

• Utiliser comme lecture synthétique la plus nette de la tension du marché du crédit pour les grilles de lecture macro du BTC.
• Combiner avec macro_vix pour construire un indicateur composite de tension financière.
• Surveiller les divergences entre les écarts HY et le prix du BTC comme avertissement précoce de changement de régime.

Utilisation de l'API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Métriques associées

• Écart de Rendement 10A-2A — Écart de rendement Trésor 10 ans moins 2 ans (%, indicateur de récession)
• Indice de Volatilité VIX — Indice de volatilité du CBOE (points, quotidien)
• SPDR S&P 500 ETF (SPY) — Cours de clôture de l'ETF S&P 500 ($, quotidien)
• Rendement du Trésor 10 Ans — Rendement du Trésor américain à 10 ans à maturité constante (%, quotidien)