跳到主要内容

HY信用利差 (OAS)

ICE BofA 美国高收益债指数期权调整后利差（%，日度）

属性数值
分类宏观
单位%
精度1d
资产MACRO
订阅层级基础版
API 端点GET /v1/macro/spreads
字段hy_credit_spread

概览​

ICE BofA 美国高收益 Master II 期权调整后利差（FRED BAMLH0A0HYM2）。衡量投资者持有美国投机级（「垃圾级」）公司债相对于等久期美国国债所要求的信用风险溢价。日度频率，以百分比表示。

解读​

  • 高收益利差收窄（低值）：风险偏好格局、流动性充裕、金融条件宽松——历史上有利于 BTC。
  • 高收益利差走阔（高值）：信用压力、衰退担忧、条件趋紧——历史上与 BTC 回撤同时出现。
  • 利差骤然爆发往往先于所有资产类别的广泛风险规避事件。

应用场景​

  • 用作 BTC 宏观叠加中关于信用市场压力的最纯净单一读数。
  • 与 macro_vix 结合，构建综合金融压力指标。
  • 关注高收益利差与 BTC 价格之间的背离，将其作为格局转变的早期预警。

API 用法​

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/macro/spreads?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

相关指标​