תנודתיות ממומשת (1W)

סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 7 הימים האחרונים — מד בזמן אמת של מערבולת מחיר קצרת-טווח של BTC

מאפיין	ערך
קטגוריה	נתוני שוק
יחידה	חסר ממד
רזולוציה	1d
נכסים	BTC
רמה	בסיסי
נקודת קצה API	GET /v1/prices
שדה	realized_vol_1w

סקירה

Realized Volatility (1W) מודד את התנודתיות השנתית של מחיר Bitcoin באמצעות חלון נסוג של 7 ימים של תשואות לוגריתמיות יומיות. הוא לוכד את התפרצויות פעילות המחיר העדכניות והקצרות ביותר — מכירות פאניקה, סקוויזים של שורט, זעזועי מאקרו — לפני שהן ממוצעות לאורך חלונות ארוכים יותר.

כיוון שהחלון הוא רק 7 ימים, מדד זה מגיב במהירות רבה. יום אלים יחיד (±15%) יזניק אותו באופן דרמטי ואז יתגלגל החוצה בדיוק שבוע לאחר מכן. הדבר הופך את תנודתיות 1W לחבר הרגיש ביותר במשפחת התנודתיות הממומשת ולאינדיקטור לחץ מצוין בזמן אמת.

כל הערכים מומרים לבסיס שנתי על ידי הכפלת סטיית התקן היומית ב-$\sqrt{365}$, כך שהתוצאות ניתנות להשוואה ישירה על פני אורכי חלון שונים ולמדדי תנודתיות של פיננסים מסורתיים.

נוסחה

$$\sigma_{1W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

כאשר:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — תשואה לוגריתמית יומית
• $\bar{r}$ — ממוצע ה-$N$ תשואות הלוגריתמיות בחלון
• $N = 7$ — גודל החלון הנע
• הגורם $\sqrt{365}$ ממיר לבסיס שנתי את סטיית התקן היומית
• התוצאה מבוטאת כאחוז (למשל 80 = 80% שנתי)

פרשנות

• נמוך (< 30%): שוק רגוע באופן חריג. לעיתים קרובות מקדים תנועות כיווניות גדולות. יכול לאותת על צבירה או הפצה.
• בינוני (30–60%): טווח הפעולה הרגיל של BTC בשווקים לא-מגמתיים או שלבי אמצע-מחזור.
• גבוה (60–100%): מערבולת משמעותית. אופייני במהלך ראליים חדים, תיקונים, או זעזועים מונעי-מאקרו.
• קיצוני (> 100%): תנודתיות ברמת משבר. נצפה היסטורית במהלך אירועי כניעה, קריסות בורסה, או הכרזות רגולטוריות מרכזיות.

כיוון שחלון ה-1W כה קצר, זינוקים כאן חדים וחולפים. השוו מול ערכי 1M ו-3M: אם 1W >> 3M, זעזוע עדכני עדיין טרי אך עשוי לחזור לממוצע במהירות.

מקרי שימוש

• זיהוי משטר תנודתיות: קפיצה פתאומית מ-40% ל-120% מאותתת על אפיזודת לחץ גבוה חדשה — שימושי לניהול סיכונים וגודל פוזיציות.
• אותות חזרה-לממוצע: זינוקי 1W קיצוניים (> פי 2 מערך ה-1M) מקדימים היסטורית כיווץ תנודתיות קצר-טווח ולעיתים קרובות מסמנים קיצוניות מחיר מקומיות.
• הקשר תמחור אופציות: אופציות BTC קצרות-מועד (פקיעות שבועיות) מתומחרות על בסיס תנודתיות ממומשת קרובת-מועד. השוואת 1W ממומשת לתנודתיות גלומה חושפת האם אופציות זולות או יקרות.
• קורלציה עם פחד/חמדנות: תנודתיות 1W עוקבת מקרוב אחר אינדיקטורי סנטימנט. הצלבה עם ביקוש on-chain (בסיס עלות של STH, זרימות בורסה) יכולה לאשר האם הזינוק הוא כניעה או צבירה.

שימוש ב-API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

מדדים קשורים

• תנודתיות ממומשת (2W) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 14 הימים האחרונים — מגשרת בין רעש מיידי לתנודתיות מגמה קצרת-טווח
• תנודתיות ממומשת (1M) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 30 הימים האחרונים — מדד התנודתיות הקצרת-טווח התקני בתעשייה עבור BTC
• תנודתיות ממומשת (3M) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 90 הימים האחרונים — עוקבת אחר תנודתיות בטווח הבינוני על פני שלב שוק מלא
• תנודתיות ממומשת (6M) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני 180 הימים האחרונים — עוגן איטי-תנועה לניתוח מגמת תנודתיות ארוכת-טווח
• תנודתיות ממומשת (1Y) — סטיית תקן שנתית של תשואות לוגריתמיות יומיות על פני חלון נסוג של 365 ימים — מודד עד כמה מחיר BTC היה תנודתי בשנה האחרונה
• מחיר — מחיר השוק של BTC