실현 변동성 (1W)

지난 7일에 걸친 일별 로그 수익률의 연율화 표준편차 — 단기 BTC 가격 격동의 실시간 측정 지표

속성	값
카테고리	시장 데이터
단위	무차원
해상도	1d
자산	BTC
등급	베이직
API 엔드포인트	`GET /v1/prices`
필드	`realized_vol_1w`

개요

**Realized Volatility (1W)**는 일별 로그 수익률의 직전 7일 윈도우를 사용해 Bitcoin의 연율화 가격 변동성을 측정합니다. 더 긴 윈도우에서 평균화되기 전의 가장 최근의 단기적 가격 활동 폭발 — 패닉 매도, 숏 스퀴즈, 거시 충격 — 을 포착합니다.

윈도우가 단 7일이므로 이 지표는 매우 빠르게 반응합니다. 단 하루의 격렬한 날(±15%)이 이를 극적으로 급등시킨 후 정확히 일주일 후에 롤오프됩니다. 이로 인해 1W 변동성은 Realized Volatility 제품군에서 가장 민감한 구성원이자 탁월한 실시간 스트레스 지표입니다.

모든 값은 일별 표준편차에 $\sqrt{365}$ 를 곱하여 연율화되므로, 결과는 서로 다른 윈도우 길이 간 및 전통 금융 변동성 벤치마크와 직접 비교 가능합니다.

공식

\sigma_{1W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }

여기서:

$r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — 일별 로그 수익률
$\bar{r}$ — 윈도우 내 $N$ 개 로그 수익률의 평균
$N = 7$ — 롤링 윈도우 크기
$\sqrt{365}$ 인자가 일별 표준편차를 연율화
결과는 백분율로 표현(예: 80 = 80% 연율화)

해석

낮음(< 30%): 비정상적으로 조용한 시장. 흔히 큰 방향성 움직임에 선행. 축적 또는 분산을 신호할 수 있음.
중간(30–60%): 추세가 없는 시장 또는 사이클 중반 단계에서의 정상적인 BTC 운영 범위.
높음(60–100%): 유의미한 격동. 급격한 랠리, 조정, 또는 거시 주도 충격 동안 전형적.
극단(> 100%): 위기 수준 변동성. 역사적으로 항복 이벤트, 거래소 붕괴, 또는 주요 규제 발표 동안 관측됨.

1W 윈도우가 매우 짧으므로 여기서의 급등은 날카롭고 일시적입니다. 1M 및 3M 값과 비교: 1W >> 3M이면 최근 충격이 여전히 신선하지만 빠르게 평균 회귀할 수 있음.

활용 사례

변동성 국면 감지: 40%에서 120%로의 급격한 점프는 새로운 고스트레스 에피소드를 신호 — 리스크 관리 및 포지션 규모 결정에 유용.
평균 회귀 신호: 극단적 1W 급등(1M 값의 2배 초과)은 역사적으로 단기 변동성 압축에 선행하며 흔히 국지적 가격 극단을 표시.
옵션 가격 맥락: 단기 BTC 옵션(주간 만기)은 단기 실현 변동성을 기준으로 가격이 책정됨. 1W 실현 변동성을 내재 변동성과 비교하면 옵션이 저렴한지 비싼지 드러남.
공포/탐욕과의 상관관계: 1W 변동성은 심리 지표와 밀접하게 추적됨. 온체인 수요(STH 비용 기준, 거래소 흐름)와 교차 참조하면 급등이 항복인지 축적인지 확인 가능.

API 사용

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

개요​

공식​

해석​

활용 사례​

API 사용​

관련 지표​

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공식

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활용 사례

API 사용

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