실현 변동성 (2W)

지난 14일에 걸친 일별 로그 수익률의 연율화 표준편차 — 순간적 노이즈와 단기 추세 변동성을 잇는 가교

속성	값
카테고리	시장 데이터
단위	무차원
해상도	1d
자산	BTC
등급	베이직
API 엔드포인트	`GET /v1/prices`
필드	`realized_vol_2w`

개요

**Realized Volatility (2W)**는 일별 로그 수익률의 직전 14일 롤링 윈도우에 걸쳐 Bitcoin의 연율화 가격 변동성을 측정합니다. 초민감한 1W와 더 평활화된 1M 사이에 위치한 2W 윈도우는 균형 잡힌 관점을 제공합니다: 여전히 매우 최근의 시장 스트레스를 반영하면서도 단일 일의 이상치가 그림을 왜곡하는 데 덜 취약합니다.

반응적이지만 변덕스럽지 않은 변동성 측정값이 필요한 트레이더와 분석가는 흔히 2W 윈도우를 실용적인 단기 벤치마크로 선호합니다. 이는 전형적인 주간 가격 이벤트의 전체 사이클(예: 주말 급락 후 회복)을 단일 관측치 내에 포착합니다.

모든 값은 일별 표준편차에 $\sqrt{365}$ 를 곱하여 연율화되며, 모든 윈도우 간 및 전통 금융 관례와 직접 비교 가능합니다.

공식

\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }

여기서:

$r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — 일별 로그 수익률
$\bar{r}$ — 윈도우 내 $N$ 개 로그 수익률의 평균
$N = 14$ — 롤링 윈도우 크기
$\sqrt{365}$ 인자가 일별 표준편차를 연율화
결과는 백분율로 표현

해석

낮음(< 30%): 시장이 2주간 비정상적으로 조용했음. 흔히 변동성 확장에 선행.
중간(30–60%): 표준적인 BTC 환경. 일관된 방향성 움직임 또는 횡보 등락.
높음(60–100%): 2주 연속 격동. 일반적으로 추세 변화 또는 거시 충격이 여전히 진행 중임을 의미.
극단(> 100%): 2주에 걸친 지속적 위기 수준 변동성. 드묾 — 며칠에 걸친 연쇄 청산 동안 관측됨.

2W 측정값은 평활화 가교로 특히 유용합니다: 1W가 급등하지만 2W가 평탄하게 유지되면 충격은 단일 일 이벤트. 1W와 2W 모두 상승하면 변동성 국면이 지속되어 더 큰 주의를 요구.

활용 사례

격주 만기 옵션 가격: 2주 옵션은 단기 실현 변동성을 앵커로 사용. 2W 실현 변동성을 2W 내재 변동성과 비교하면 프리미엄이 적정한지 알 수 있음.
국면 확인: 상승하는 2W 변동성은 1W에서 보이는 단일 일 충격에 지속성이 있음을 확인. 1W가 급등했으나 2W가 평탄하면 이벤트가 이미 사라지고 있음을 시사.
포지션 규모 결정: 리스크 매니저는 실현 변동성에 반비례하여 포지션 규모를 조정. 2W 윈도우는 현재성을 유지할 만큼 짧으면서도 이상치에 과잉 반응하지 않을 만큼 안정적.
자산 간 비교: BTC의 2W 실현 변동성은 (역시 연율화로 표시되는) 금이나 주가지수 변동성과 비교하여 다중 자산 포트폴리오에서 Bitcoin의 리스크 프로파일을 맥락화 가능.

API 사용

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

개요​

공식​

해석​

활용 사례​

API 사용​

관련 지표​

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공식

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활용 사례

API 사용

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