Volatilità Realizzata (2W)

Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri negli ultimi 14 giorni — collega il rumore istantaneo e la volatilità del trend a breve termine

Proprietà	Valore
Categoria	Dati di mercato
Unità	Adimensionale
Risoluzione	1d
Asset	BTC
Piano	Basic
Endpoint API	GET /v1/prices
Campo	realized_vol_2w

Panoramica

La Realized Volatility (2W) misura la volatilità di prezzo annualizzata di Bitcoin su una finestra mobile di 14 giorni dei rendimenti logaritmici giornalieri. Posizionandosi tra l'ultra-reattiva 1W e la più smussata 1M, la finestra 2W fornisce una visione bilanciata: riflette ancora lo stress di mercato molto recente ma è meno suscettibile alla distorsione del quadro da parte di outlier di un singolo giorno.

I trader e gli analisti che necessitano di una misura di volatilità reattiva ma non nervosa spesso preferiscono la finestra 2W come benchmark pratico a breve termine. Cattura l'intero ciclo di un tipico evento di prezzo settimanale (un crollo nel fine settimana seguito da un recupero, per esempio) all'interno di una singola osservazione.

Tutti i valori sono annualizzati moltiplicando la deviazione standard giornaliera per $\sqrt{365}$, rendendoli direttamente confrontabili tra tutte le finestre e con le convenzioni della finanza tradizionale.

Formula

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

dove:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — rendimento logaritmico giornaliero
• $\bar{r}$ — media degli $N$ rendimenti logaritmici nella finestra
• $N = 14$ — dimensione della finestra mobile
• Il fattore $\sqrt{365}$ annualizza la deviazione standard giornaliera
• Il risultato è espresso in percentuale

Interpretazione

• Bassa (< 30%): il mercato è stato insolitamente tranquillo per due settimane. Spesso precede un'espansione della volatilità.
• Moderata (30–60%): ambiente BTC standard. Movimenti direzionali consistenti o oscillazioni laterali.
• Alta (60–100%): due settimane consecutive di turbolenza. Di solito significa che un cambio di trend o uno shock macro è ancora in corso.
• Estrema (> 100%): volatilità sostenuta a livello di crisi per due settimane. Rara — osservata durante liquidazioni a cascata su più giorni.

La misura 2W è particolarmente utile come ponte di smussamento: quando 1W schizza ma 2W rimane piatta, lo shock è stato un evento di un singolo giorno. Quando sia 1W che 2W sono elevate, il regime di volatilità è persistito e richiede maggiore cautela.

Casi d'uso

• Pricing delle opzioni a scadenza bisettimanale: le opzioni a due settimane utilizzano la volatilità realizzata a breve termine come ancora. Confrontare la vol realizzata 2W con la vol implicita 2W informa se il premio è equo.
• Conferma del regime: una vol 2W in aumento conferma che lo shock di un singolo giorno visibile in 1W ha continuità. Una 2W piatta con una 1W in picco suggerisce che l'evento sta già svanendo.
• Dimensionamento delle posizioni: i risk manager scalano le dimensioni delle posizioni inversamente alla volatilità realizzata. La finestra 2W è abbastanza breve da essere attuale ma abbastanza stabile da evitare di reagire eccessivamente agli outlier.
• Confronto tra asset: la vol realizzata 2W di BTC può essere confrontata con la volatilità dell'oro o degli indici azionari (anch'essa quotata annualizzata) per contestualizzare il profilo di rischio di Bitcoin in un portafoglio multi-asset.

Utilizzo API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Metriche correlate

• Volatilità Realizzata (1W) — Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri negli ultimi 7 giorni — un indicatore in tempo reale della turbolenza del prezzo di BTC a breve termine
• Volatilità Realizzata (1M) — Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri negli ultimi 30 giorni — il benchmark standard del settore per la volatilità di BTC a breve termine
• Volatilità Realizzata (3M) — Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri negli ultimi 90 giorni — traccia la volatilità a medio termine attraverso un'intera fase di mercato
• Volatilità Realizzata (6M) — Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri negli ultimi 180 giorni — un'ancora a movimento lento per l'analisi del trend di volatilità a lungo termine
• Volatilità Realizzata (1Y) — Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri su una finestra mobile di 365 giorni — misura quanto è stato volatile il prezzo di BTC nell'ultimo anno
• Prezzo — Prezzo di mercato di BTC