Volatilità Realizzata (1Y)

Deviazione standard annualizzata dei rendimenti logaritmici giornalieri su una finestra mobile di 365 giorni — misura quanto è stato volatile il prezzo di BTC nell'ultimo anno

Proprietà	Valore
Categoria	Dati di mercato
Unità	Adimensionale
Risoluzione	1d
Asset	BTC
Piano	Basic
Endpoint API	GET /v1/prices
Campo	realized_vol_1y

Panoramica

La Realized Volatility (1Y) misura la variabilità storica effettiva del prezzo di Bitcoin negli ultimi 365 giorni. A differenza della volatilità implicita (che riflette le aspettative del mercato), la volatilità realizzata è calcolata direttamente dalle variazioni di prezzo giornaliere osservate, rendendola una metrica puramente retrospettiva.

La metrica è annualizzata — un valore di 0,50 (50%) significa che, in base ai rendimenti giornalieri dell'ultimo anno, il prezzo ha mostrato una deviazione standard annualizzata del 50%.

Formula

$$\sigma_{1Y} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

dove:

• $r_i = \ln\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — rendimento logaritmico giornaliero
• $\bar{r}$ — media degli $N$ rendimenti logaritmici nella finestra
• $N = 365$ — dimensione della finestra mobile
• Il fattore $\sqrt{365}$ annualizza la deviazione standard giornaliera

Interpretazione

• Valori elevati (> 0,80): regime di volatilità estrema — si verifica tipicamente durante grandi crolli, eventi di capitolazione o blow-off top euforici. Il mercato si muove violentemente in una o entrambe le direzioni.
• Valori moderati (0,40–0,80): volatilità normale di Bitcoin. I mercati rialzisti con forti movimenti di trend e correzioni sane vivono in questo range.
• Valori bassi (< 0,40): volatilità compressa — storicamente rara per Bitcoin e spesso precede un grande movimento direzionale (al rialzo o al ribasso). Questi periodi tendono a segnare fasi di accumulazione o distribuzione.

Trend strutturale: la volatilità realizzata di Bitcoin è diminuita gradualmente attraverso i cicli di mercato successivi man mano che l'asset matura, la profondità del mercato aumenta e una gamma più ampia di partecipanti (incluse le istituzioni) entra nel mercato.

Casi d'uso

• Rilevamento della compressione della volatilità: periodi di volatilità realizzata insolitamente bassa spesso precedono movimenti esplosivi. Monitorare questa metrica aiuta a identificare potenziali setup di breakout.
• Gestione del rischio: i portfolio manager utilizzano la volatilità realizzata per dimensionare le posizioni — una volatilità più elevata richiede posizioni più piccole per un'esposizione al rischio equivalente.
• Identificazione della fase di ciclo: i blow-off top e i bottom di capitolazione mostrano tipicamente le letture di volatilità più elevate, mentre l'accumulazione di metà ciclo mostra compressione.
• Contesto di pricing delle opzioni: confrontare la volatilità realizzata con la volatilità implicita rivela se le opzioni sono economiche (IV < RV) o costose (IV > RV), informando le strategie di copertura e di reddito.

Utilizzo API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Metriche correlate

• Prezzo — Prezzo di mercato di BTC
• Ribasso Prezzo da ATH — Calo percentuale del prezzo di Bitcoin dal suo massimo storico — sempre 0% o negativo, misura quanto il prezzo è sceso dal suo picco
• Volume — Volume di trading 24h
• Cap. di Mercato — Capitalizzazione di mercato totale