Gerçekleşen Volatilite (1Y)

Son 365 günlük takip eden pencerede günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — BTC fiyatının geçen yıl boyunca ne kadar oynak olduğunu ölçer

Özellik	Değer
Kategori	Piyasa Verileri
Birim	Boyutsuz
Çözünürlük	1d
Varlıklar	BTC
Katman	Temel
API Uç Noktası	GET /v1/prices
Alan	realized_vol_1y

Genel Bakış

Gerçekleşen Oynaklık (1Y), Bitcoin'in son 365 gündeki fiili tarihsel fiyat değişkenliğini ölçer. Örtük oynaklığın (piyasa beklentilerini yansıtan) aksine, gerçekleşen oynaklık doğrudan gözlemlenen günlük fiyat değişimlerinden hesaplanır; bu da onu tamamen geriye dönük bir metrik yapar.

Metrik yıllıklandırılmıştır — 0,50 (%50) değeri, geçen yılın günlük getirilerine dayanarak fiyatın %50'lik yıllıklandırılmış standart sapma sergilediği anlamına gelir.

Formül

$$\sigma_{1Y} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

burada:

• $r_i = \ln\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — günlük log-getiri
• $\bar{r}$ — penceredeki $N$ log-getirinin ortalaması
• $N = 365$ — kayan pencere boyutu
• $\sqrt{365}$ çarpanı günlük standart sapmayı yıllıklandırır

Yorumlama

• Yüksek değerler (> 0,80): Aşırı oynaklık rejimi — tipik olarak büyük çöküşler, teslimiyet olayları veya coşkulu blow-off zirveleri sırasında görülür. Piyasa bir veya her iki yönde de şiddetle hareket ediyor.
• Orta değerler (0,40–0,80): Normal Bitcoin oynaklığı. Güçlü trendli hareketler ve sağlıklı düzeltmelerle boğa piyasaları bu aralıkta yaşar.
• Düşük değerler (< 0,40): Sıkışmış oynaklık — Bitcoin için tarihsel olarak nadir ve genellikle büyük bir yönsel hareketten (yukarı veya aşağı) önce gelir. Bu dönemler birikim veya dağıtım evrelerini işaretleme eğilimindedir.

Yapısal trend: Bitcoin'in gerçekleşen oynaklığı, varlık olgunlaştıkça, piyasa derinliği arttıkça ve daha geniş bir katılımcı yelpazesi (kurumlar dahil) piyasaya girdikçe ardışık piyasa döngüleri boyunca kademeli olarak azalmaktadır.

Kullanım Alanları

• Oynaklık sıkışması tespiti: Olağandışı düşük gerçekleşen oynaklık dönemleri genellikle patlayıcı hareketlerden önce gelir. Bu metriği izlemek olası kırılım kurulumlarını belirlemeye yardımcı olur.
• Risk yönetimi: Portföy yöneticileri pozisyon boyutlandırmak için gerçekleşen oynaklığı kullanır — daha yüksek oynaklık, eşdeğer risk maruziyeti için daha küçük pozisyon boyutları gerektirir.
• Döngü evresi belirleme: Blow-off zirveleri ve teslimiyet dipleri tipik olarak en yüksek oynaklık okumalarını gösterirken, döngü ortası birikim sıkışma gösterir.
• Opsiyon fiyatlama bağlamı: Gerçekleşen oynaklığı örtük oynaklıkla karşılaştırmak, opsiyonların ucuz (IV < RV) mı yoksa pahalı (IV > RV) mı olduğunu ortaya koyar; bu da hedge ve gelir stratejilerini bilgilendirir.

API Kullanımı

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

İlgili Metrikler

• Fiyat — BTC piyasa fiyatı
• ATH'den Fiyat Düşüşü — Bitcoin fiyatının tüm zamanların en yükseğinden yüzde düşüşü — her zaman %0 veya negatif olup fiyatın zirvesinden ne kadar düştüğünü ölçer
• Hacim — 24s işlem hacmi
• Piyasa Değeri — Toplam piyasa değeri