Gerçekleşen Volatilite (2W)

Son 14 günde günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — anlık gürültü ile kısa vadeli trend oynaklığı arasında köprü kurar

Özellik	Değer
Kategori	Piyasa Verileri
Birim	Boyutsuz
Çözünürlük	1d
Varlıklar	BTC
Katman	Temel
API Uç Noktası	GET /v1/prices
Alan	realized_vol_2w

Genel Bakış

Gerçekleşen Oynaklık (2W), Bitcoin'in yıllıklandırılmış fiyat oynaklığını, günlük log-getirilerin son 14 günlük kayan penceresi üzerinde ölçer. Ultra tepkisel 1W ile daha yumuşatılmış 1M arasında yer alan 2W penceresi dengeli bir görünüm sağlar: hâlâ çok yakın piyasa stresini yansıtır ancak tek günlük aykırı değerlerin resmi bozmasına daha az açıktır.

Tepkisel ancak sıçramayan bir oynaklık ölçüsüne ihtiyaç duyan trader'lar ve analistler genellikle pratik bir kısa vadeli kıyaslama olarak 2W penceresini tercih eder. Tipik bir haftalık fiyat olayının (örneğin, bir hafta sonu çöküşü ardından toparlanma) tam döngüsünü tek bir gözlem içinde yakalar.

Tüm değerler, günlük standart sapma $\sqrt{365}$ ile çarpılarak yıllıklandırılır; bu da onları tüm pencereler arasında ve geleneksel finans konvansiyonlarına karşı doğrudan karşılaştırılabilir kılar.

Formül

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

burada:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — günlük log-getiri
• $\bar{r}$ — penceredeki $N$ log-getirinin ortalaması
• $N = 14$ — kayan pencere boyutu
• $\sqrt{365}$ çarpanı günlük standart sapmayı yıllıklandırır
• Sonuç yüzde olarak ifade edilir

Yorumlama

• Düşük (< %30): Piyasa iki hafta boyunca olağandışı biçimde sakindi. Genellikle oynaklıkta bir genişlemeden önce gelir.
• Orta (%30–60): Standart BTC ortamı. Tutarlı yönsel hareketler veya yatay seyir.
• Yüksek (%60–100): Ardışık iki hafta türbülans. Genellikle bir trend değişiminin veya makro şokun hâlâ sürdüğü anlamına gelir.
• Aşırı (> %100): İki hafta boyunca sürekli kriz seviyesinde oynaklık. Nadir — çok günlük kademeli tasfiyeler sırasında görülür.

2W ölçüsü, yumuşatıcı bir köprü olarak özellikle faydalıdır: 1W sıçradığında ancak 2W sabit kaldığında, şok tek günlük bir olaydı. Hem 1W hem de 2W yükseldiğinde, oynaklık rejimi sürmüştür ve daha fazla dikkat gerektirir.

Kullanım Alanları

• İki haftalık opsiyon vade fiyatlaması: İki haftalık opsiyonlar yakın vadeli gerçekleşen oynaklığı çapa olarak kullanır. 2W gerçekleşen oynaklığı 2W örtük oynaklıkla karşılaştırmak primin adil olup olmadığını bildirir.
• Rejim teyidi: Yükselen 2W oynaklığı, 1W'de görülen tek günlük şokun devam ettiğini teyit eder. Sıçramış 1W ile sabit 2W, olayın çoktan kaybolduğunu gösterir.
• Pozisyon boyutlandırma: Risk yöneticileri pozisyon boyutlarını gerçekleşen oynaklıkla ters orantılı ölçeklendirir. 2W penceresi güncel olacak kadar kısa ama aykırı değerlere aşırı tepki vermeyecek kadar istikrarlıdır.
• Varlıklar arası karşılaştırma: BTC'nin 2W gerçekleşen oynaklığı, çok varlıklı bir portföyde Bitcoin'in risk profilini bağlamlandırmak için altın veya hisse senedi endeksi oynaklığıyla (yine yıllıklandırılmış olarak verilir) karşılaştırılabilir.

API Kullanımı

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

İlgili Metrikler

• Gerçekleşen Volatilite (1W) — Son 7 günde günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — kısa vadeli BTC fiyat türbülansının gerçek zamanlı bir göstergesi
• Gerçekleşen Volatilite (1M) — Son 30 günde günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — sektör standardı kısa vadeli BTC oynaklık kıyaslaması
• Gerçekleşen Volatilite (3M) — Son 90 günde günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — tam bir piyasa evresi boyunca orta vadeli oynaklığı takip eder
• Gerçekleşen Volatilite (6M) — Son 180 günde günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — uzun vadeli oynaklık trend analizi için yavaş hareket eden bir çapa
• Gerçekleşen Volatilite (1Y) — Son 365 günlük takip eden pencerede günlük log-getirilerin yıllıklandırılmış standart sapması — BTC fiyatının geçen yıl boyunca ne kadar oynak olduğunu ölçer
• Fiyat — BTC piyasa fiyatı