Реализованная волатильность (2W)

Аннуализированное стандартное отклонение дневных логарифмических доходностей за прошедшие 14 дней — связывает мгновенный шум и краткосрочную трендовую волатильность

Свойство	Значение
Категория	Рыночные данные
Единица измерения	Безразмерная
Разрешение	1d
Активы	BTC
Тариф	Basic
Эндпоинт API	GET /v1/prices
Поле	realized_vol_2w

Обзор

Realized Volatility (2W) измеряет аннуализированную волатильность цены Bitcoin за скользящее окно в 14 дней дневных логарифмических доходностей. Располагаясь между ультрареактивным 1W и более сглаженным 1M, окно 2W даёт сбалансированный взгляд: оно всё ещё отражает самый недавний рыночный стресс, но менее подвержено искажению картины однодневными выбросами.

Трейдеры и аналитики, которым нужна мера волатильности, отзывчивая, но не скачущая, часто предпочитают окно 2W как практичный краткосрочный бенчмарк. Оно фиксирует полный цикл типичного недельного ценового события (например, распродажа на выходных с последующим восстановлением) в рамках одного наблюдения.

Все значения аннуализированы путём умножения дневного стандартного отклонения на $\sqrt{365}$, что делает их напрямую сопоставимыми для всех окон и с традиционными финансовыми конвенциями.

Формула

$$\sigma_{2W} = \sqrt{365} \times \sqrt{ \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} \left( r_i - \bar{r} \right)^2 }$$

где:

• $r_i = \ln\!\left(\frac{P_i}{P_{i-1}}\right)$ — дневная логарифмическая доходность
• $\bar{r}$ — среднее из $N$ логарифмических доходностей в окне
• $N = 14$ — размер скользящего окна
• Множитель $\sqrt{365}$ аннуализирует дневное стандартное отклонение
• Результат выражается в процентах

Интерпретация

• Низкая (< 30%): рынок был необычно тихим две недели. Часто предшествует расширению волатильности.
• Умеренная (30–60%): стандартная среда BTC. Последовательные направленные движения или боковик.
• Высокая (60–100%): две последовательные недели турбулентности. Обычно означает, что смена тренда или макрошок всё ещё продолжается.
• Экстремальная (> 100%): устойчивая волатильность кризисного уровня в течение двух недель. Редкость — наблюдается во время многодневных каскадных ликвидаций.

Мера 2W особенно полезна как сглаживающий мост: когда 1W подскакивает, но 2W остаётся плоской, шок был однодневным событием. Когда и 1W, и 2W повышены, режим волатильности сохраняется и требует большей осторожности.

Сценарии использования

• Ценообразование двухнедельных опционов: двухнедельные опционы используют ближайшую реализованную волатильность как якорь. Сравнение 2W реализованной с 2W подразумеваемой волатильностью показывает, справедлива ли премия.
• Подтверждение режима: растущая 2W волатильность подтверждает, что однодневный шок, видимый в 1W, имеет продолжение. Плоская 2W при всплеске 1W указывает, что событие уже затухает.
• Определение размера позиции: риск-менеджеры масштабируют размеры позиций обратно пропорционально реализованной волатильности. Окно 2W достаточно короткое, чтобы быть актуальным, но достаточно стабильное, чтобы избежать чрезмерной реакции на выбросы.
• Кросс-активное сравнение: 2W реализованную волатильность BTC можно сравнить с волатильностью золота или фондового индекса (также котируемой в годовом исчислении), чтобы контекстуализировать профиль риска Bitcoin в мультиактивном портфеле.

Использование API

curl -H "Authorization: Bearer YOUR_API_KEY" \
  "https://api.blocklens.co/v1/prices?start_date=2024-01-01&end_date=2024-12-31&limit=365"

Связанные метрики

• Реализованная волатильность (1W) — Аннуализированное стандартное отклонение дневных логарифмических доходностей за прошедшие 7 дней — индикатор краткосрочной турбулентности цены BTC в реальном времени
• Реализованная волатильность (1M) — Аннуализированное стандартное отклонение дневных логарифмических доходностей за прошедшие 30 дней — отраслевой стандарт краткосрочного бенчмарка волатильности BTC
• Реализованная волатильность (3M) — Аннуализированное стандартное отклонение дневных логарифмических доходностей за прошедшие 90 дней — отслеживает среднесрочную волатильность на протяжении полной рыночной фазы
• Реализованная волатильность (6M) — Аннуализированное стандартное отклонение дневных логарифмических доходностей за прошедшие 180 дней — медленно движущийся якорь для анализа долгосрочного тренда волатильности
• Реализованная волатильность (1Y) — Аннуализированное стандартное отклонение дневных логарифмических доходностей за скользящее окно в 365 дней — измеряет, насколько волатильной была цена BTC за прошедший год
• Цена — Рыночная цена BTC